[적중!] 켐트로닉스, 승주부 소개 후 +41%

켐트로닉스가 상승세다. 18일 오전 10시 55분 현재 전일보다 2.7% 오른 1만6750원에 거래되고 있다.

이 회사는 지난해 4월12일 아이투자 승부주로 소개됐다. 당시 종가는 1만1833원(수정주가 기준)으로 현재까지 41% 올랐다. 켐트로닉스의 주요 투자 포인트로  ▲전자 및 화학부품소재 기업 ▲외국인 매수시작 ▲주식MRI 상위 10% 등이 제시됐다. (바로 가기: [승부주] 켐트로닉스, 부품소재 틈새기업)

 

켐트로닉스의 최근 주가상승에는 실적 개선이 뒷받침 됐다. 지난해 3분기 54억원의 순이익을 올려 흑자전환 하기도 했다. 당시 매출액은 681억원으로 전년 동기보다 19% 늘었고, 영업이익은 61억원을 거둬 23% 증가했다. 

실적 개선은 이 회사가 생산하는 주요 제품 씬글래스(Thin Glass)의 수요가 스마트폰, 태블릿 등 전방산업 호조로 증가했기 때문이다. 씬글래스는 스마트기기의 전면 유리로 사용된다. 켐트로닉스 전체 매출에서 차지하는 비중은 15%다.

아직 발표되지 않은 지난해 4분기 실적도 개선될 것이란 전망이다. 지난 14일 비엔지증권은 켐트로닉스의 4분기 매출액을 590억원, 영업이익을 45억원으로 예상했다. 지난해 같은 기간 대비 각각 8%와 80% 늘어난 수준이다. 순이익 예상치는 68억원으로 영업이익을 넘어선다. 최근 원/엔환율 하락에 따른 영업외 수익이 반영됐다. 비엔지증권은 켐트로닉스가 25억엔 규모의 엔화차입금을 갖고 있어 원화 가치가 높아지면 수혜를 본다고 분석했다.

켐트로닉스는 반도체, 액정디스플레이(LCD)관련 화학물질과 전자부품을 생산하는 소재업체다. 전자제품에 쓰이는 터치센서와 씬글래스를 주로 생산하며, 화학 사업부 에서는 반도체 및 LCD 생산에 쓰이는 화학물질을 제조한다. 또한 다우케미컬과 LG화학의 제품을 판매하는 국내 대리점의 역할도 한다. 지난해 상반기 매출액 비중은 전자 48%, 화학 36%, 씬글래스 15%다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 켐트로닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 277위(상위 16%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수는 5점 만점에 2점으로 다소 낮다. 현재 주가수익배수(PER)가 최근 5년 평균치와 유사한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.