[적중!] 플렉스컴 2%↑...'승부주' 소개 후 +42%

플렉스컴이 상승세다. 28일 오후 2시 23분 현재 전일 대비 2.1% 오른 1만9300원에 거래되고 있다.

플렉스컴은 지난 10월 4일 아이투자가 '승부주'로 소개한 종목이다. 소개 당일 종가는 1만3650원으로 현재 주가는 이보다 42% 오른 상태다. '승부주'는 시장에 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인 등 큰 손 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 소개하는 코너다.

(바로가기: [승부주] 플렉스컴, 삼성 갤럭시 시리즈 FPCB 납품사)



플렉스컴은 FPCB(연성인쇄회로기판) 전문 제조업체다. 매출액 기준 국내 시장점유율은 인터플렉스에 이어 2위다. 인쇄회로기판(PCB)은 회로 부품을 지탱하는 보드(Board)로서 구리 배선이 가늘게 인쇄된 판이다. 반도체, 컨덴서, 저항기 등 각종 부품을 끼울 수 있도록 돼 있어 부품 상호간을 연결시키는 기능을 하는 전자제품의 핵심 부품이다.

최근엔 스마트폰, 태블릿PC 등 스마트기기 보급 확대으로 FPCB가 부각되고 있다. FPCB는 얇은 필름 형태의 회로기판으로 자유롭게 구부릴 수 있는 특성을 지니고 있다. 여러 겹의 회로를 구성하면서도 변형이 쉬워 전자제품의 소형화, 경량화에 유리하다.

플렉스컴은 삼성전자, LG전자, 팬택 등 국내 휴대폰 제조업체에 제품을 납품한다. 특히 삼성계열사 의존도가 85%로 높다. 이 회사는 2008년 삼성전자의 핸드폰 생산기지인 베트남에 국내 최초로 현지법인을 세웠다. 이후 삼성전자의 베트남 생산 물량을 과점하며 빠르게 성장했다. 이 회사는 최근에도 수요 증가에 대응하기 위해 해외법인 증설에 힘쓰고 있다.

플렉스컴은 삼성전자의 갤럭시 S3, 갤럭시 노트 등 스마트 기기 판매 호조로 올 3분기 양호한 실적을 냈다. 매출액은 944억원으로 전년 동기 대비 116% 증가했으며, 영업이익은 72억7400만원으로 148% 늘었다. 순이익은 75% 증가한 71억8200만원을 기록했다.

최근 4분기 합산 실적을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 23%다. 5년 평균치인 8%의 3배 수준이다. 주가수익배수(PER)는 12배, 주가순자산배수(PBR)는 2.7배로 5년 평균값(각각 9.8배, 1.3배)보다 높다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 플렉스컴의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 269위(상위 16%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다. 밸류에이션은 1점으로 낮은 수준이다. 현재 PER이 5년 평균치보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.