[미리분석] 한국카본, 3분기 실적 기대감↑

7일 증시 개장에 앞서 3분기 양호한 실적이 기대되는 한국카본이 상승세를 지속할지 주목된다. 전일 이 회사 주가는 0.6% 오른 7650원에 거래를 마쳐 3일째 상승 마감했다.

증권정보업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권가가 전망한 한국카본의 3분기 매출액 평균은 전년 동기 대비 60% 늘어난 406억원이다. 영업이익과 순이익은 전년 동기 대비 각각 544%와 393% 늘어난 38억원이다.



이 같은 우호적 전망은 액화천연가스 운반선('LNG선') 발주 감소로 급감했던 단열보냉재 매출이 개선세를 지속할 것이라는 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 한국카본의 보냉재 매출은 2008년 1264억원에서 지난해 214억원으로 3년 만에 82% 급감했지만, 올 상반기 323억원으로 개선되는 모습을 보였다.

이런 가운데 최근 주 고객사인 삼성중공업의 실적 호전도 실적 개선에 대한 기대감을 높이고 있다. 삼성중공업은 지난 1일 잠정실적 공시를 통해 3분기 연결 기준 매출액은 4조587억원으로 지난해 동기 대비 19% 늘고, 영업이익과 순이익은 3240억원과 2774억원으로 각각 39%와 150% 늘었다고 발표했다. 증권가는 해운업 불황에도 LNG선, 해양플랜트, 드릴쉽 등 고부가 선종 중심으로 수주를 진행한 덕에 양호한 실적을 기록한 것으로 분석하고 있다.

한국카본은 1984년에 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기에는 낚시대 재료인 카본시트(Carbon Sheet)를 주로 생산하다가, 꾸준한 사업 확장을 통해 현재 LNG선의 저장 및 수송을 위한 필수자재인 단열보냉재, 바닥장식재 재료인 글라스 페이퍼(Glass Paper), PCB(인쇄회로기판) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산하고 있다. 올 상반기 매출 비중은 LNG선 보냉재 46%, 건축용 소재 26%, 카본시트 13%, 회로기판 소재 15%다. 주력 사업인 LNG선 보냉재는 화인텍과 함께 국내 시장을 양분하고 있다.

한편, 한국카본의 2분기 말 자본총계 기준 현재 주가순자산배수(PBR)는 1.2배로 5년 평균 1.1배보다 높게 거래되고 있다. 최근 5년래 최고 PBR은 3.1배, 최저 PBR은 0.7배다.