[즉시분석] 이오테크 4%↑...3분기 실적 기대감?

3분기 양호한 실적 성장이 기대되는 이오테크닉스가 4일 만에 반등에 성공했다. 6일 오후 2시 19분 현재 4.1% 오른 2만7650원에 거래되고 있다.

증권정보업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권가가 전망한 이오테크닉스의 3분기 매출액 평균은 전년 동기 대비 49% 늘어난 610억원이고, 영업이익과 순이익은 27%씩 늘어난 89억원과 74억원이다.

지난 9월 24일 토러스투자증권 김영대 연구원은 "모바일 기기 시장 성장으로 대만 TSMC와 관련 후공정 업체들의 설비투자가 늘어난 덕에 실적이 개선될 것"으로 전망했다.



이오테크닉스는 1989년 설립된 레이저 마커 및 레이저 응용기기 제조사다. 올해 상반기 매출 비중은 레이저마커 65%, 레이저응용기기 28%다.

주력 제품인 레이저 마커는 반도체에 제품명을 레이저로 새기는 장비다. 이오테크닉스는 2007년 세계 최초로 멀티빔 레이저 마킹기를 개발했다. 멀티빔은 하나의 렌즈에서 종전보다 레이저를 2배로 낼 수 있어 작업 효율성을 높이는 장점이 있다. 이 같은 제품 경쟁력을 바탕으로 이오테크닉스는 국내외 시장에서 높은 점유율을 기록하고 있다. 반기 보고서에 따르면 국내 시장 점유율은 95%, 해외 시장 점유율은 50%다.  

이오테크닉스는 레이저 마커에서 축적한 기술력을 바탕으로 다양한 응용기기를 개발했다. PCB(인쇄회로기판)에 미세한 구멍을 내거나(레이저 드릴링), 반도체 제조공정에서 불순물을 제거하거나(레이저 트리밍, 클리닝), 웨이퍼를 절단(그루빙)하는 장비 등을 개발해 납품 중이다.

이 가운데 신성장동력으로 가장 큰 기대를 모으고 있는 것은 그루빙(Grooving) 장비다. 이 장비는 레이저를 이용해 가공된 웨이퍼를 절단하는 데 사용한다. 미세공정 발달로 반도체 회로가 점점 정교해지면서 종전 다이아몬도 커터를 대체해 사용이 늘고 있다. 이오테크닉스는 2009년 대만의 SPIL, ASE 사와 공급계약을 맺고 그루빙 장비 공급을 시작했다.

한편, 이오테크닉스의 올 상반기 순이익은 148억원으로 지난해 동기보다 82% 늘며 회복세를 보였다. 레이저 마커 매출액이 655억원으로 지난해 동기보다 97% 늘어난 덕분이다. 다만 레이저 응용기기 매출액은 부진한 실적을 거뒀던 지난해 상반기보다 27% 더 감소해 283억원을 기록하는데 그쳤다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이오테크닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 186위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션 점수는 2점으로 낮은 편이다. 최근 ROE가 12.8%로 과거 5년 평균 10.9%에 비해 높아졌지만, ROE 성장률 대비 PBR 값이 상대적으로 높다는 점 등이 반영됐다.

현금 창출력도 1점으로 낮은 평가를 받았다. 이는 2분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 영업활동 현금흐름이 당기순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름에서 플러스를 기록했으며, 잉여현금흐름 비율이 7% 미만인 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.