[승부주] 비츠로시스, 공공기관 SI로 성장

비츠로시스의 주가가 하락하고 있다. 비츠로시스는 지난 7월 한 달간 2730원에서 4820원까지 76% 급등한 후 하락을 시작했다. 현재 비츠로시스는 52주 최고가 대비 50% 낮은 2470원대에 거래되고 있다. 최근 6개월간 비츠로시스의 수익률은 시장수익률을 하회했다. 비츠로시스는 다시 시장 인기주식으로 부활할 수 있을까.



▷ 전력망, 수처리 제어시스템 회사

비츠로시스는 시스템통합(SI) 및 제어계측 회사다. 시스템 구축에서 52% 매출을 거두고 있으며 플랜트 사업부의 가스터빈 설비 수출에서 나머지 42% 매출을 거두고 있다. 비츠로시스는 이라크 전력부(MOE)에 가스터빈 발전기 설비를 납품하고 있다.

비츠로시스의 주력사업은 국내 송전, 변전망 원격제어 감지시스템과 수처리 분산제어시스템이다. 전력 원격제어감시기술을 국산화해 국내 시장점유율 20%를 점유하고 있다. 주요 경쟁사는 LS산전이다. 수처리제어시스템은 각 지역의 하수처리장을 묶어서 통합관리할 수 있게 한다. 무인자동단속, 교통신호제어시스템도 구축하고 있다.



공공기관 SI 매출이 반영되기 시작하며 비츠로시스의 3분기 매출액은 306억원으로 전년 동기 대비 88% 성장했다. 매출확대로 3분기 영업이익도 전년 동기 3억원 적자에서 올해 3분기에 3억원 흑자로 전환됐다. 비츠로시스는 대기업의 참여 제한으로 규모가 확대되고 있는 중소기업 공공기관 SI 시장에서 5% 신규진입을 목표로 하고 있다.

▷ 최근 외국인 매수 시작

외국인은 지난 8월부터 비츠로시스의 주식을 매도하기 시작했다. 0.9%던 외국인 지분율은 지난 9월 11일 0% 까지 하락했다. 그러나 최근 외국인의 매매동향이 달라질 조짐을 보이고 있다. 외국인은 지난 26일부터 거래일 기준 비츠로시스 주식을 사흘 연속 순매수했다. 비츠로시스의 외국인 지분율은 1.8%로 다시 상승하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과 : 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 비츠로시스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 59위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.