[즉시분석] 수출포장 2%↑...PER 3.5배

수출포장이 6일 만에(거래일 기준) 상승 전환했다. 28일 오후 1시 17분 현재 2.4% 오른 1만6650원에 거래 중이다. 

올 상반기 수출포장은 큰 폭의 수익성 개선을 기록했다. 매출액은 1307억원으로 지난해 동기보다 9% 늘고, 영업이익과 순이익은 181억원과 136억원으로 각각 294%와 282% 늘었다. 이는 가격 스프레드(제품 판매단가 - 원재료 매입단가) 확대의 결과다. 주력 제품인 골판지상자와 골판지원단 판매단가는 지난해 동기보다 각각 9%와 8% 올랐지만, 주요 원재료인 고지 매입단가는 11% 내렸다. 

2분기 연환산 (최근 4개분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 3.5배로 최근 5년 평균인 8.9배보다 낮게 거래되고 있다. 아직 3분기 실적은 발표되지 않았다.  

수출포장은 골판지 원지부터 상자까지 일괄생산하는 회사다. 수출포장은 오산공장에서 골판지 원지를 생산해 안성, 양산, 대전 공장에서 골판지 상자를 제조한다. 골판지 원지 재고 관리가 쉬워 경쟁 업체 대비 납기에서 유리한 장점이 있다

골판지는 표면, 이면, 후면의 3겹으로 구성된 상품 포장용 종이다. 골판지용 원지는 표면에는 천연펄프를, 이면과 후면에는 고지(재활용 폐지)를 사용한다. 원재료에서 재활용 폐지가 차지하는 비중이 86%로 폐지 가격에 따라 실적에 큰 영향을 받는다.



▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 수출포장의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 30위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.