[3Q 실적] 코나아이, 순이익 61억...예상치 '상회'

코나아이가 전망치를 웃도는 실적에도 하락세다. 25일 오후 2시 10분 현재 1.9% 내린 1만7400원에 거래 중이다.

이날 코나아이는 잠정실적 공시를 통해 지난 3분기 매출액은 351억원으로 전년 동기보다 7% 늘고, 순이익은 61억4500만원으로 19% 늘었다고 발표했다. 다만, 영업이익은 77억1100만원으로 5% 준 것으로 나타났다.

이 같은 실적은 증권가의 예상을 웃도는 것이다. 증권정보업체인 와이즈에프엔에 따르면 잠정 매출액은 최근 3개월간 증권사 평균보다 1% 높고, 영업이익과 순이익은 각각 3%와 8%를 웃돌았다.



코나아이는 스마트카드 개발업체다. 스마트카드는 기존 마그네틱카드에서 발전한 형태로 IC칩(집적회로 칩)을 부착해 보안성과 데이터 저장기능을 개선한 제품이다.

코나아이는 스마트카드 관련 소프트웨어와 하드웨어 솔루션을 모두 보유하고 있다. 자체 개발한 칩 운영체제를 IC칩에 내장해 스마트카드 완제품을 만든다. 제품별 매출 비중은 스마트카드 완제품 65%, COB(칩 운영체제를 내장한 칩) 30%다.

정부는 보안 문제 개선을 위해 신규로 발급되는 모둔 카드에 IC카드를 내장하는 것을 의무화했다. 또한, 앞으로 여권, 주민등록증과 같은 인증시스템에서도 스마트카드 시스템을 도입할 예정이다. 관련 업계는 이 같은 우호적 환경에 따라 코나아이 등 스마트카드 관련 업체들이 수혜를 볼 것으로 전망하고 있다. 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코나아이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 82위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 밸류에이션 점수가 0점으로 낮은 평가를 받았다. 이는 2분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산) 현재 주가수익배수(PER)가 7.4배로 5년 평균 6.9배보다 높게 거래되고 있는 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.