[즉시분석] 서원인텍 4%↑...MRI 점수 상위 8%

서원인텍이 다시 상승세다. 26일 오후 1시 36분 현재 전일 대비 4.5% 상승한 5970원에 거래되고 있다. 이 회사는 지난 11일 이후 9일(거래일)연속 상승세를 이어오다 전일 6% 하락하며, 상승 랠리를 중단했다. 이날 다시 흐름을 이어가는 중이다.



서원인텍은 휴대폰 부자재, 와이브로 모뎀, 이차전지 부품 등을 생산한다. 국내 공장과 중국, 베트남 자회사를 통해 제품을 생산하고 있으며, 상반기 매출 비중은 휴대폰 부자재 59%, 이차전지 부품(보호회로) 20%, 와이브로 16%다.

휴대폰 부자재는 삼성전자 1차 공급사로 등록돼 관련 부품을 공급하고 있다. 키패드, 고무부품, 스펀지, 볼륨키 등이 주요 제품이다. 이차전지 부품은 지난 2006년부터 신규사업으로 시작한 분야로 현재 LG화학에 납품하고 있다. 상대적으로 휴대폰 사업부의 매출 비중이 커 휴대폰 시장과 밀접한 실적 관련성을 보인다.

최근 휴대폰 시장이 스마트폰 위주로 재편되며 서원인텍의 키패드 매출은 크게 줄었다. 다만 고무, 스펀지 등 부자재는 스마트폰에도 필요한 부품으로 매출이 증가했고, 이차전지 부품의 매출도 개선됐다. 이에 따라 실적은 소폭 감소했지만 수익성은 개선되는 모습을 보였다.

2분기 매출액은 435억원으로 전년 동기 대비 11% 줄었다. 영업이익은 24억원으로 23% 증가했고, 순이익은 79억원으로 740% 급증했다. 순이익이 영업이익보다 큰 것은 자회사 실적 58억원이 반영된 덕분이다.

한편 서원인텍은 지난 11일 아이투자 '승부주' 코너에 소개됐다. (바로가기: [승부주] 서원인텍, 삼성 스마트폰 고무부품 제조)

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 서원인텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 141위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 낮아 저성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

수익 성장성은 1점으로 낮다. 최근 5년간 연평균 순이익 성장률이 (-)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.