[즉시분석] 우신시스템 2%↑...ROE 5%, PBR 0.5배

주가순자산배수(PBR)가 낮은 것으로 평가받는 우신시스템이 상승세다. 25일 오후 1시 14분 현재 전일 대비 2.5% 오른 2420원에 거래되고 있다.

 

이 회사의 PBR은 0.47배로 시가총액이 자본총계의 절반 수준이다. 5년 평균치인 0.61배보다도 23% 낮다. 10년간 최대치는 1.26배, 최저치는 0.35배로 현재 최저치 부근에 머물러있다. 2분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 9배, 자기자본이익률(ROE)은 5.3%다.

 

PBR과 PER은 낮을수록 주식이 저평가된 것으로 보며, ROE가 높을수록 기업의 수익성이 높은 것으로 판단한다. 지표 산정 시 이용한 순이익은 자회사들의 이익을 더한 지배지분 연결순이익으로 연환산 기준이다.

 

 

우신시스템은 자동차 용접 생산라인을 만드는 업체다. 이 부문에서 국내 1위, 세계 3위다. 2009년엔 자동차 도어(Door) 제조에도 진출했다. 제품별 매출 비중은 용접라인 82%, 자동차 도어 18%다. 매출의 80%이상이 수출에서 이뤄져 자동차 경기와 환율의 영향을 받는다.

 

이 회사는 현대차, 기아차를 비롯해 중국, 인도 등 해외 40개 자동차 업체에 제품을 공급하고 있다. 주요 경쟁사는 1위기업인 이태리 꼬마우(COMAU)와 2위 독일 쿠카(KUKA), 4위 일본 호쿠도다. 설비 뿐만 아니라 로봇 제작까지 가능한 글로벌 대기업들이다.

 

우신시스템의 올 2분기 매출액은 260억원으로 전년 동기 대비 21% 감소했다. 영업이익은 7% 증가한 30억원, 순이익은 27% 줄어든 18억원을 기록했다. 영업이익이 개선된 이유는 외환차익이 9원 발생하고, 외화환산손실은 2억원으로 절반 가량 줄었기 때문이다.

 

한편 신영자산운용은 지난 10일 우신시스템 지분을 1.22%P 축소했다고 공시했다. 이로써 지분율은 종전 6.4%에서 5.18%로 줄었다. 매도 단가는 2200원에서 2600원 사이다.

 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 7%

 

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 우신시스템의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 119위(상위 7%)를 차지했다.

 

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

 

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.