[랭킹스탁] 마법공식 상위 20선 -거래소

거래소에 상장된 기업 중에서 마법공식 종합순위 1위에 오른 종목은 대창단조로 나타났다. 이는 지난 13일 종가로 결정된 순위에 따른 것이다.

마법공식은 조엘 그린블라트 교수가 창안한 투자법이다. 자본수익률과 이익수익률의 순위를 매긴 다음, 순위를 더해 낮은 순으로 이익대비 저평가 기업을 찾는다. 아이투자는 일반 투자자들이 쉽게 계산할 수 있도록 자본수익률은 ROA로, 이익수익률은 PER로 대체해 순위를 매긴다.

아이투자 퀀트 투자클럽에서 지난 6년간(2006.1~2011.12) 마법공식 상위 기업 20선으로 포트를 구성해 매월 한 차례씩 매매하면서 수익률을 추적해 본 결과 누적수익률 425%, 연평균 31.8%를 기록했다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 누적 32%, 연평균 4.7%다.

대창단조는 ROA 23.2%로 7위, PER 3배로 8위를 기록, 종합점수 15점으로 마법공식 1위를 차지했다. 그 외 동국실업, 조선선재, 대성홀딩스, 대웅, 키스톤글로벌, SJM, 일성신약, 삼양홀딩스, CS홀딩스 가 거래소 상위 10선에 포함됐다.

연결 지배지분 또는 지분법이 적용된 순이익과 자본을 적용해 투자지표를 산출했다. 6월 결산법인인 체시스를 제외한 나머지 모든 종목에 2분기 실적이 반영됐다. 또한 분할 등으로 일시적인 이익이 발생했던 기업은 제외했다.

아이투자는 사업보고서 주석에 기재된 지분법 적용 데이터를 근거로 자회사 실적이 포함된 기업의 실제 순이익을 계산한다. 우량 자회사를 보유한 회사들의 PER이 높게 나타나는 문제를 해결하기 위해서다. 이에 따른 투자지표 적용은 아이투자가 국내 최초다.

한편 외국인 투자자는 최근 1주일간 대창단조 포함 총 9종목을 순매수했다. 지분증가율이 가장 높은 종목은 대창단조로 1만600주를 누적 매수해 보유 지분을 0.53%P 늘렸다.

아래 리스트는 마법공식 순위에 따라 해당 종목을 정렬한 것이다.