아이투자 뉴스 > 전체
스톡워치 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 티에이치엔 2%↑...MRI 상위 10%
12.09/11
김구민
티에이치엔3,690원, ▲35원, 0.96%이 연이틀 상승세다. 11일 오후 12시 1분 현재 전일 대비 2.7% 오른 1705원에 거래되고 있다. 최근 이틀간 상승률은 4%다.
이 회사는 지난 1986년 설립된 자동차 부품업체다. 자동차 전기배선장치(WIRE HARNESS)가 주요제품으로 올해 상반기 매출의 100%를 차지한다. 이 부품은 배터리에서 발생되는 전류를 차량에 장착된 전자부품에 전달하는 역할을 해 자동차의 혈관과 같은 역할을 한다. 티에이치엔은 설립 이래 현대차269,500원, ▲4,500원, 1.7%와 현대모비스222,500원, ▼-500원, -0.22%에 제품을 공급하고 있으며, 반기보고서에 따르면 매출의 84%를 현대차그룹에서 올렸다.
티에이치엔은 반기보고서에서 전기배선장치 생산 업체는 국내에 100여개사가 있는 것으로 추정했다. 회사는 이 중에서 현대차 1차 공급업체 3개사에 포함된다고 밝혔다. 현재 전기배선장치 1차 공급업체는 경신공업, 유라코퍼레이션, 티에이치엔 세 개다. 티에이치엔의 현대차 내 점유율은 지난해 10%를 기록했다.
반기보고서에 따르면 지난달부터 현대차의 신형산타페에 신규 제품을 납품하고 있으며, 지난 2010년 진출한 브라질 현지법인에서 올해 4분기부터 제품을 생산할 계획이다. 회사측은 이에 따른 매출증가를 기대한다.
최근 회사는 브라질 법인 지분을 추가 취득했다. 지난달 28일 공시에 따르면 티에이치엔은 현대차 브라질 공장에 대한 안정적 부품공급을 위해 현지법인 지분을 취득한다고 밝혔다. 금액은 39억원으로 자기자본의 8% 규모다. 이후 지분율은 90%로 높아진다.
2분기 매출액은 377억원으로 전년 동기 대비 1% 감소했다. 영업이익은 판관비 등 비용증가에 따라 11억원을 기록, 58% 감소했다. 순이익은 4억원으로 72% 줄었다. 판관비에는 직원수가 늘어 인건비가 증가한 것이 주로 반영됐다. 지난해 2분기 말 271명이던 직원수는 올해 2분기 말 기준 304명으로 12% 늘어났다. 이를 반영한 연환산(최근 4분기 합산) 주가수익배수(PER)는 4.7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.61배다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 10%
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
이 회사는 지난 1986년 설립된 자동차 부품업체다. 자동차 전기배선장치(WIRE HARNESS)가 주요제품으로 올해 상반기 매출의 100%를 차지한다. 이 부품은 배터리에서 발생되는 전류를 차량에 장착된 전자부품에 전달하는 역할을 해 자동차의 혈관과 같은 역할을 한다. 티에이치엔은 설립 이래 현대차269,500원, ▲4,500원, 1.7%와 현대모비스222,500원, ▼-500원, -0.22%에 제품을 공급하고 있으며, 반기보고서에 따르면 매출의 84%를 현대차그룹에서 올렸다.
티에이치엔은 반기보고서에서 전기배선장치 생산 업체는 국내에 100여개사가 있는 것으로 추정했다. 회사는 이 중에서 현대차 1차 공급업체 3개사에 포함된다고 밝혔다. 현재 전기배선장치 1차 공급업체는 경신공업, 유라코퍼레이션, 티에이치엔 세 개다. 티에이치엔의 현대차 내 점유율은 지난해 10%를 기록했다.
반기보고서에 따르면 지난달부터 현대차의 신형산타페에 신규 제품을 납품하고 있으며, 지난 2010년 진출한 브라질 현지법인에서 올해 4분기부터 제품을 생산할 계획이다. 회사측은 이에 따른 매출증가를 기대한다.
최근 회사는 브라질 법인 지분을 추가 취득했다. 지난달 28일 공시에 따르면 티에이치엔은 현대차 브라질 공장에 대한 안정적 부품공급을 위해 현지법인 지분을 취득한다고 밝혔다. 금액은 39억원으로 자기자본의 8% 규모다. 이후 지분율은 90%로 높아진다.
2분기 매출액은 377억원으로 전년 동기 대비 1% 감소했다. 영업이익은 판관비 등 비용증가에 따라 11억원을 기록, 58% 감소했다. 순이익은 4억원으로 72% 줄었다. 판관비에는 직원수가 늘어 인건비가 증가한 것이 주로 반영됐다. 지난해 2분기 말 271명이던 직원수는 올해 2분기 말 기준 304명으로 12% 늘어났다. 이를 반영한 연환산(최근 4분기 합산) 주가수익배수(PER)는 4.7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.61배다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 10%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 티에이치엔의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 179위(상위 10%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
현금 창출력 점수는 2점으로 다소 낮다. 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고 재무활동 현금흐름이 (+)를 기록한 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[티에이치엔] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차용 전기배선장치를 생산하는 부품업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 현대자동차와 현대모비스가 주력 고객사로 매출의 80% 이상을 차지 |
| 경기변동 | 자동차는 대표적인 내구성 소비재로 경기에 매우 민감 |
| 실적변수 | 현대자동차의 자동차 판매량, 현대모비스 실적. 고객사의 납품가 조정 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[티에이치엔] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
