[미리분석] 에프알텍, LED사업 본격화?

11일 개장을 앞둔 가운데 전일 장마감 후 수주 공시를 발표한 에프알텍의 주가흐름이 관심을 끈다. 전일 종가는 3470원으로 1% 상승 마감했다.

에프알텍은 전일 13억원 규모의 LED가로등 납품계약 체결을 공시했다. 지난해 매출액의 10% 규모다. 제품은 충정남도개발공사에 납품돼 충남 홍성군, 예산군, 내포신도시 등에 설치될 예정이다. 기간은 지난 7일부터 오는 12월 10일까지이며, 올해 매출에 반영될 것으로 보인다.

이 회사는 지난 2008년 LED 조명 사업에 진출했고 지난 2009년부터 13~15억원 규모의 매출을 꾸준히 올리고 있다. 다만 주력사업은 통신장비인 이동통신 중계기 생산이다. 올해 상반기 매출 비중은 통신장비 97%, LED 1%다.

중계기란 통신 서비스가 불가능한 지역에서 기지국 신호를 증폭해 다시 방사하는 장치다. 빌딩이나 사무실, 지하상가, 지하철 등에 설치돼 기지국과 단말기 사이 신호를 이어준다. 에프알텍의 주요 고객은 KT로 2010년부터 3년 연속 KT의 우수협력사로 선정됐다.

KT는 작년 12월부로 2G 서비스를 종료하고 본격적인 롱텀에볼루션(LTE) 서비스 시장에 뛰어들었다. 앞서 진출한 LG유플러스, SK텔레콤을 최대한 따라잡기 위해 대규모 네트워크 망 투자를 단행했다. 이에 따라 에프알텍의 중계기 수요도 증가했다.

이 회사의 2분기 매출액은 101억원으로 전년 동기 대비 163% 증가했다. 영업이익은 7억8500만원으로 흑자 전환했으며, 순이익은 8억9200만원으로 141% 늘었다.

한편 에프알텍은 최근 외국인 투자자가 매수세를 이어오고 있다. 9월 들어 전일까지 4일 하루를 제외하고는 모두 순매수 했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에프알텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 23점으로 전체 상장기업 중 2위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.