[즉시분석] 진성티이씨 4%↑...PER 11.3배

진성티이씨가 4일 만에 상승세다. 29일 오후 2시 16분 현재 4.8% 오른 8720원에 거래되고 있다. 

 

이 회사의 올해 상반기 매출액은 970억4100만원으로 지난해 동기보다 13%, 영업이익은 96억3700만원으로 6% 늘었다. 하지만 순이익(지분법 적용)은 70억5500만원으로 3% 줄었다. 한국 본사 영업 호조에도 해외 자회사 실적 부진으로 순이익이 감소했다. 진성산업(연대)유한공사의 순손익은 지난해 24억6200만원 흑자에서 올해 3억500만원 적자로 돌아섰고, JINSUNG AMERICA의 순이익은 지난해 4억5100만원에서 올해 2800만원으로 94% 줄었다.

상반기 실적을 반영한 2분기 연환산 기준 (최근 4분기 실적 합산) 현재 주가수익배수는 11.3배이다. 주가순자산배수(PBR)는 3.4배이고, 자기자본이익률은 약 32%다.

진성티이씨는 지난 5월 세계 최대 건설중장비 업체인 캐터필라와 굴삭기 부품 공급에 관한 계약을 체결했다. 계약기간은 2013년에서 2017년까지이고, 총 계약금액은 3천억원(2.7억불)로 예상된다. 2013년 공급될 255억원 상당의 부품은 한국 본사에서 생산·납품하고, 2014년부터 이후 공급분은 미국 현지공장이 맡을 예정이다.  

진성티이씨는 이번 공급 건을 원활히 진행하기 위해 지난달 총 157억8000만원 규모의 유상증자를 시행했다. 조달된 재원은 미국 신규 공장을 증설에 쓰일 예정이다.

진성티이씨는 건설기계 바퀴에 장착하는 부품(하부주행체 부품)을 만든다. 주력 제품은 '롤러'와 '아이들러'다. 하부주행체 부품은 건설기계의 무게를 지탱하고, 이동시 동력 전달을 담당하는 핵심 부품으로 신제품 생산시 장착된 후, 노후시 교체가 필요하다. 사용 환경에 따라 차이가 있지만 보통 2~3년에 한 번 교체한다.

진성티이씨의 주요 고객은 미국의 캐터필러, 일본의 코마츠와 히타치건기, 유럽의 볼보와 테렉스 등 글로벌 대형업체다. 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 69%다. 국내 경쟁업체는 흥국, 동일금속, 대창단조가 있다.


한편, 진성티이씨는 여러 큰손이 대량지분을 보유하고 있는 종목이다. 8월 29일 현재(공시 기준) 기관투자자 지분율은 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 11.5%, 국민연금공단 9%, 세이에셋코리아 7.4%, 유리자산운용 5%다.