MDS테크는 지난 14일 반기보고서를 통해 2분기 실적을 발표했다. 매출액은 157억원으로 전년 동기 대비 0.4% 늘었다. 매출 증가에 따라 영업이익은 전년동기 대비 15% 증가한 24억원, 순이익은 43% 늘어난 25억원을 기록했다. 원가율이 개선돼 순이익 증가율이 상대적으로 높았다. 또한 5억원의 금융수익이 반영돼 순이익이 영업이익보다 높았다.
이 회사는 최근 실적 개선과 함께 이익률도 증가하고 있다. 지난 2008년 38억원이던 순이익은 지난해 88억원으로 131% 증가했다. 같은 기간 자기자본이익률(ROE)은 12%에서 16%로 4%P 높아졌다.
일반적으로 ROE는 높을수록 수익성이 좋다고 판단한다. MDS테크의 최근 5년 평균 ROE는 13.8%, 2분기 실적을 반영한 수치는 18.8%다. 주식시장에 상장돼 있는 동종 업체와 비교시 가장 높은 수치다. 윈스테크넷은 17.6%로 2위를 기록했다.
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MDS테크는 임베디드 소프트웨어 솔루션 업체다. 소프트웨어를 제작할 수 있는 개발툴, 용도별로 제작되는 소프트웨어가 주요 제품이다. 임베디드 소프트웨어는 전자제품의 기능이 입력되는 내장 프로그램이다. 한 예로 전자레인지에 내장돼있는 다양한 조리, 예약 기능 등이 해당된다.
회사는 과거 모바일 분야에 의존했다. 그러나 매출처 다변화를 위해 자동차 및 정보기기 시장을 개척했다. 기존 50%가 넘던 모바일 매출비중은 지난 2010년 20% 이하로 낮아졌다. 향후 10년간 해외 자동차 소프트웨어 개발툴의 국내 독점판매권을 획득했으며, 그 밖의 자동차 소프트웨어 개발에 필요한 개발툴을 자체 기술력으로 확보해, 국내 1위의 시장경쟁력을 갖고 있다. 현재 삼성전자, 현대차등 1500여곳이 넘는 고객사를 확보했다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 MDS테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 199위(상위 11%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만 현금 창출력 점수는 1점으로 낮다. 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고 재무활동 현금흐름이 (+)를 기록한 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
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