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[즉시분석] 국순당 2%↑...주식MRI 상위 22%
전통주업체 국순당4,065원, 0원, 0%이 상승세다.
28일 오전 10시 52분 현재 이 회사의 주가는 전일보다 2% 상승한 7060원에 거래 중이다. 3일 만의 반등세다.

▷ 주식MRI 분석 결과 상위 22%..수익 성장성 아쉬워
국순당의 밸류에이션 점수는 2점이다. 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 자기자본이익률이 3.9%로 지난 5년 평균 ROE 4.8% 보다 낮아져 수익가치 부분이 줄어든 점 등이 반영됐다.
수익 성장성도 2점으로 낮은 평가를 받았다. 지난 5년간 연평균 순이익 성장률이 2.3%에 머무른 점이 반영된 결과다. 캔 막걸리 '아이싱' 판매에 힘입어 수익성을 회복할 수 있을 지 지켜보자.
28일 오전 10시 52분 현재 이 회사의 주가는 전일보다 2% 상승한 7060원에 거래 중이다. 3일 만의 반등세다.
국순당은 막걸리와 백세주로 유명한 전통주 제조업체다. 주력제품도 이 두 제품으로 매출비중은 각각 51%, 24%를 차지하고 있다. 소주를 제외한 주류소비는 내수경기에 민감한데다, 맥주·약주 등의 일부 주류는 계절성을 갖고 있다. 맥주는 여름철에 많이 소비되며, 약주는 겨울철에 수요가 많다.
국순당의 2분기 매출액은 전년 동기보다 10% 줄어든 316억원이다. 하지만 영업이익은 11.4% 늘어난 35억8000만원, 순이익은 37% 늘어난 32억원으로 집계됐다. 이는 국순당이 비용 절감에 힘쓴 결과다. 매출원가율이 54.4%를 기록하면서 지난 해 58.2%에 비해 3.8%P 개선됐다. 판매관리비도 지난해 지출했던 115억원에서 108억원으로 줄였다.
최근 국순당이 출시한 캔 막걸리 '아이싱'이 히트상품으로 떠오르고 있다. 국순당은 지난 23일 '아이싱'이 출시 열흘 만에 50만캔의 판매량을 기록했다고 밝혔다.
'아이싱'은 슈퍼쿨링 공법을 적용해 냉각 숙성한 신개념 막걸리로, 부드러움과 함께 톡톡튀는 탄산의 청량감으로 가볍고 시원하게 즐길 수 있는 점이 특징이다. 합성 감미료 대신 자몽과즙을 첨가해 열대과일의 상큼한 신맛이 느껴지며, 낮은 도수로 인해 부담없이 즐길 수 있다. 가격은 대형마트에서 판매하는 350ML캔이 대형 할인매장 기준으로 1100원이다.
최근 국순당이 출시한 캔 막걸리 '아이싱'이 히트상품으로 떠오르고 있다. 국순당은 지난 23일 '아이싱'이 출시 열흘 만에 50만캔의 판매량을 기록했다고 밝혔다.
'아이싱'은 슈퍼쿨링 공법을 적용해 냉각 숙성한 신개념 막걸리로, 부드러움과 함께 톡톡튀는 탄산의 청량감으로 가볍고 시원하게 즐길 수 있는 점이 특징이다. 합성 감미료 대신 자몽과즙을 첨가해 열대과일의 상큼한 신맛이 느껴지며, 낮은 도수로 인해 부담없이 즐길 수 있다. 가격은 대형마트에서 판매하는 350ML캔이 대형 할인매장 기준으로 1100원이다.

▷ 주식MRI 분석 결과 상위 22%..수익 성장성 아쉬워
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 국순당의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 378위(상위 22%)를 차지했다.
국순당의 밸류에이션 점수는 2점이다. 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 자기자본이익률이 3.9%로 지난 5년 평균 ROE 4.8% 보다 낮아져 수익가치 부분이 줄어든 점 등이 반영됐다.
수익 성장성도 2점으로 낮은 평가를 받았다. 지난 5년간 연평균 순이익 성장률이 2.3%에 머무른 점이 반영된 결과다. 캔 막걸리 '아이싱' 판매에 힘입어 수익성을 회복할 수 있을 지 지켜보자.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[국순당] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 백세주로 알려진 전통주 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 최근 막걸리 등 전통주가 새롭게 각광받으면서 수요 증가 추세 ㅇ 현재 국내에 100여개 업체에서 전통주를 생산하고 있는 것으로 추정됨 ㅇ 이 회사는 주점 사업에도 나서 직영 매장인 백세주마을을 운영하고 있음 |
| 경기변동 | 경기변동에 매우 둔감 |
| 주요제품 | ㅇ 막걸리 (매출 비중 50%) ㅇ 백세주 (매출 비중 27%) ㅇ 예담: 차레주 (매출 비중 7%) |
| 원재료 | ㅇ 포장재료: 병 및 박스, 금비 등에서 매입 (매입 비중 52%) ㅇ 쌀: 막걸리의 주원료 (매입 비중 31%) |
| 실적변수 | ㅇ 제품 판매가 인상시 수혜 ㅇ 일본 등 해외 추가 판매망 확보시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ 막걸리 시장 경쟁심화로 마케팅 비용 증가 ㅇ 원재료인 농작물 가격 인상 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[국순당] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[국순당] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 배중호 | 본인 | 보통주 | 6,533,744 | 36.59 | 6,533,744 | 36.59 | - |
| 한상은 | 모 | 보통주 | 1,278,657 | 7.16 | 1,278,657 | 7.16 | - |
| 배상민 | 자 | 보통주 | 524,220 | 2.94 | 524,220 | 2.94 | - |
| 배은경 | 자 | 보통주 | 238,110 | 1.33 | 238,110 | 1.33 | - |
| 김춘섭 | 계열사임원 | 보통주 | 5,000 | 0.03 | 5,000 | 0.03 | - |
| 차승민 | 계열사임원 | 보통주 | 1,620 | 0.01 | 1,620 | 0.01 | - |
| 한사홍 | 계열사임원 | 보통주 | 10,396 | 0.06 | 10,396 | 0.06 | - |
| 박용구 | 계열사임원 | 보통주 | 2,955 | 0.01 | 2,955 | 0.01 | - |
| 권상민 | 계열사임원 | 보통주 | 800 | 0.00 | 800 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 8,595,502 | 48.13 | 8,595,502 | 48.13 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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