[상한가 분석] 한국트로닉스, 뒤늦게 호실적 반영?

한국트로닉스가 2년만에 상한가를 기록했다. 21일 오후 2시 52분 현재 한국트로닉스는 가격 제한폭까지 오른 3095원에 거래되고 있다. 한국트로닉스는 이날 개장 전 아이투자 '미니분석' 코너에서 소개된 종목이다. (바로가기: [미니분석] 한국트로닉스, LED BLU 성장 '수혜')

한국트로닉스는 전자부품 생산전문업체로 중대형 LCD TV용 부품과 노트북용 LED SMT(표면실장기술) 제품을 만든다. 한국트로닉스는 제품생산에 필요한 PCB, LED, 직접회로(IC) 등을 직접 구입하고 제조한 후 고객사가 지정하는 곳에 납품한다. LCD TV용 부품은 삼성디스플레이에, LED SMT 제품은 국내 백라이트 유닛(BLU) 업체의 중국법인을 통해 삼성전자로 각각 공급된다. 올 2분기 매출비중은 LCD TV용 부품 27%, LED SMT 제품 59%다.

LED SMT 제품은 LCD 노트북 및 TV의 광원인 BLU로 쓰인다. 과거에는 냉음극관(CCFL)이 BLU로 사용됐으나, 최근에는 색의 선명도가 높고, 전기료가 덜 드는 LED가 BLU로 각광받고 있다. LED BLU가 CCFL를 빠르게 대체하면서 LED SMT 제품 수요도 덩달아 증가하고 있다.

한국트로닉스의 2분기 매출액은 155억원으로 전년 동기 대비 43% 증가했다. 영업이익은 21억1000만원으로 55% 늘었으며, 순이익은 17억8000만원으로 94% 증가했다. LED SMT 제품 매출액이 전년 동기 보다 158% 증가하면 실적 개선을 이끌었다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 7%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한국트로닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 125위(상위 7%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 주가수익배수(PER)가 7.3배로 5년 평균이 7.2배보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.