[미리분석] MDS테크, 실적 개선 덕 좀 볼까

10일 개장을 앞두고 전일 개선된 실적을 발표한 MDS테크의 주가 향방이 주목된다.

전일 장중 MDS테크가 밝힌 2분기 잠정 매출액은 전년 동기 대비 0.4% 늘어난 157억원이다. 하지만 영업이익은 15.9% 늘어난 24억3000만원, 순이익은 43.9% 늘어난 25억2000만원을 기록했다고 공시했다. MDS테크의 지난 1분기 영업이익은 자동차 프로그램 매출 증가로 669% 늘어난 17억7000만원을 기록했다.

MDS테크의 호실적에 시장은 반응했다. 전일 장중 한때 4.3%의 하락하던 주가는 실적 발표 소식에 힘입어 반등에 성공해 보합인 1만2700원에 거래를 마쳤다. 오늘 MDS테크의 주가는 개선된 실적을 발판삼아 상승할 수 있을까.

▷ 개선된 실적.. 지속 성장 가능?

증권업계에서는 MDS테크가 향후에도 지속적인 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상했다. 지난달 31일 KTB투자증권 김소라 연구원은 "최근 자동차에 소프트웨어 탑재하는 빈도가 늘고 있다"며 "아직 국내 자동차 전장 시스템은 성장 초기 국면으로 MDS테크의 자동차 관련 프로그램 매출 비중이 꾸준히 증가할 것"이라고 분석했다. MDS테크의 자동차 프로그램 관련 매출비중은 2010년 13%에 불과했지만 2011년 23.4%, 올 1분기에는 26.7%까지 상승했다.   

김 연구원은 이어 "국내 자동차 전장화율은 현재 35%로 2030년까지 50%로 확대될 예정"이라며 "MDS테크는 중장기 성장성을 보유했다"고 평가했다.

KTB투자증권은 올해 MDS테크의 매출액은 전년 동기 대비 13% 늘어난 800억원, 영업이익은 25% 늘어난 115억원을 기록할 것으로 전망했다.

▷ 국내 임베디드 소프트웨어 분야 1위

▷ 주식MRI 분석 결과 상위 8%
 

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 MDS테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 135위(상위 8%)를 차지했다.

 
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

MDS테크의 밸류에이션 점수는 2점이다. 이는 MDS테크의 주가수익배수(PER)가 9.5배로 5년 평균치인 10.6배에 근접한 점이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.