[즉시분석] 한전KPS, 2Q 영업익 446억...예상치 '상회'

한전KPS가 2분기 잠정 실적을 발표한 가운데 소폭 오름세다. 30일 오전 10시 30분 현재 한전KPS는 0.2%(100원) 오른 4만9500원에 거래되고 있다.

이날 한전KPS는 잠정 집계한 2분기 매출액이 2832억원으로 전년 동기 대비 16% 증가했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 446억원, 순이익은 368억원으로 각각 59% 늘었다고 밝혔다.

이는 증권사의 예상치를 대폭 웃도는 규모다. 증권업계에 따르면 최근 3개월 간 한전KPS의 매출액 예상치 평균은 2702억원, 영업이익은 355억원이다. 매출액은 5%, 영업이익은 25% 높게 나왔다. 지난 27일 유진투자증권은 정비용량 증가로 한전KPS의 영업이익이 시장의 예상치보다 클 것으로 전망했다.

한전KPS는 한국전력이 지분 75%를 보유한 발전정비업체다. 작년 기준 수력 및 화력 정비시장 64%, 원자력 정비시장 92%, 송변전 정비시장 100%를 점유하고 있는 독점 사업자다. 발전설비 정비란 안정적인 전력 생산을 위해 발전설비를 최적 상태로 유지하는 활동을 말한다. 발전설비의 운전에는 유지, 보수가 필수다. 이에 따라 발전정비 수요는 꾸준히 발생하는 경향이 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 22%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한전KPS의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 378위(상위 22%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

수익 성장성이 낮은 것은 3년간 연평균 순이익 성장률이 6%로 낮은 점 등이 반영됐다. 현금 창출력이 낮은 것은 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 1%로 7%보다 낮은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.