[즉시분석] 코리아써키트, 2Q 영업익 96억원...주가는?

코리아써키트가 개선된 실적을 발표했음에도 주가는 약세를 기록하고 있다. 24일 오후 1시 3분 현재 전일 대비 0.8% 하락한 1만7100원에 거래되고 있다.

이날 장중 발표된 코리아써키트의 잠정 영업이익은 96억원으로 전년 동기 4억원에서 큰폭 개선됐다. 증가율은 2000%다. 전기 보다도 64% 늘어난 수치다. 순이익은 발표하지 않았다. 1분기에 이어 실적 호조를 이어간 것으로 올해 1분기 매출액은 963억원으로 전년 동기 대비 20% 증가한 963억원을 기록했다. 영업이익은 58억원으로 262% 늘었고 순이익은 50억원으로 407% 급증했다.

올해 1분기 실적을 포함한 연결기준 연환산 순이익은 216억원이다. 이를 반영한 현재 코리아써키트의 주가수익배수(PER)는 14.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.39배다. 자기자본이익률(ROE)은 9%다.

이 회사는 고려아연, 영풍정밀, 인터플렉스 등과 함께 영풍그룹 계열의 인쇄회로기판(PCB) 제조업체다. PCB는 전자제품의 회로를 구성하는 기판으로 최근 스마트폰 등 IT기기의 판매호조로 수요가 증가하는 추세다. 주요제품은 통신기기와 반도체 패키지에 사용되는 PCB다. 매출 비중은 통신기기 및 메모리 모듈용 고다층 인쇄회로기판(MLB PCB)이 73%, 반도체 패키지용 PCB 26%다.

한편 코리아써키트는 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조사인 계열사 인터플렉스 지분 31.90%를 보유하고 있다.

▷ 주식 MRI 분석 결과, 상장사 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코리아써키트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 293위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

반면 현금창출력은 1점으로 낮다. 영업활동 현금흐름이 순이익 보다 적고 재무활동 현금흐름이 (+)로 차입금이 늘어난 점 등이 반영됐다. 재무안전성도 2점으로 다소 낮다. 유동비율이 93%를 기록했으며, 이자보상배율이 2.3배로 기준 5배 대비 낮은 점 등이 반영된 결과다. 

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.