ISC가 상승세다. 18일 오전 10시 30분 현재 전일 대비 3.4% 오른 7510원에 거래되고 있다. 이 시각 매수 상위 창구는 대우증권, 동양증권, 키움증권 등이다.

ISC는 2001년 설립된 테스트 소켓 제조업체다. 반도체 테스트 소켓은 반도체 후공정 내 검사 공정의 소모성 부품으로 테스트 장비와 소자를 전기적으로 연결시켜주는 역할을 한다. 테스트 소켓은 반도체 생산량에 따라 수요가 좌우되는 경향이 있어, 반도체 생산 업체들의 투자 확대 시 실적이 늘어나는 타장비업체들과는 차이가 있다.

ISC 창립 초기에는 일본 업체 제품이 시장을 지배하고 있었다. 하지만 ISC는 고유 기술로 세계 두 번째로 차세대 테스트 소켓인 ISC(Integrated Silicone Contactor)를 개발해 삼성전자에 판매하기 시작했다. 현재는 하이닉스, 인텔, 샌디스크 등 다양한 국내외 고객에게 제품을 공급하고 있다. 

ISC의 올 1분기 매출액은 84억5900만원으로 3% 감소했다. 반면 생산수율 향상과 원가절감 등으로 영업이익은 93% 증가한 26억1600만원, 순이익은 90% 늘어난 19억6400만원을 기록했다. 그럼에도 고객사의 단가 인하 압력으로 매출액 성장이 주춤하고 있다는 점은 주목할 만한 대목이다.

1분기 실적을 반영한 이 회사의 연환산(최근 12개월 합산) 기준 자기자본이익률(ROE)는 15%다. 5년 평균치인 5%보다 3배 가량 높다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 6배와 0.9배다. PBR의 경우 5년 평균치(0.8배)보다 소폭 높은 수준이다. ROE가 높을수록 기업의 수익성이 높은 것으로 보며 PER과 PBR이 낮을수록 주식이 저평가됐다고 판단한다.

ISC의 자회사인 지멤스는 지난해 93억원을 순손실을 기록했다. 지멤스는 정부에서 민영화한 MEMS 팹을 인수하기 위해 설립된 법인으로, 지난해 5월 ISC가 150억원(2011년 말 자기자본의 22%)을 투자해 지분 24%를 확보했다. MEMS 팹은 마이크로미터의 초미세 전자부품을 생산하는 라인으로 휴대폰의 움직임이나 자동차 충돌시 이를 감지하는 자이로센서(가속센서) 등의 센서류를 생산한다.

한편 KB자산운용은 ISC 지분을 6.26%(48만1010주) 보유하고 있다. 지난 3월 9일 ISC의 지분 0.89%를 추가로 사들였다고 공시한 이후 현재까지 지분 변동내역은 없는 상황이다. 당시 취득단가는 8900원에서 9500원 사이다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 ISC의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 23점으로 전체 상장기업 중 2위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.