리노공업이 하루 만에 반등하고 있다. 13일 오후 2시 50분 현재 전일 대비 2.5% 오른 2만4500원에 거래되고 있다.

리노공업은 1978년에 설립된 PCB(회로기판), 반도체IC 검사장비용 필수부품 제조업체다. 반도체 검사장비의 핵심 부품인 리노핀과 IC Test용 소켓을 생산하고 있다. 제품별 매출 비중은 IC Test용 소켓이 75%로 가장 크며, 리노핀이 24%를 차지하고 있다.

리노핀과 IC Test 소켓은 거의 모든 전자제품에 들어가는 반도체를 검사하는데 사용된다. 리노핀과 IC Test 소켓은 적용 제품에 따라 종류가 다양하다. 리노핀은 검사횟수가 5만회를 넘어가면 바꿔줘야 하는 소모품의 일종으로, 반도체 종류에 따라 각각 다른 핀이 쓰인다. IC Test용 소켓은 반도체 IC Test의 검사장비로 상대적으로 마진이 높은 편이며 응용분야가 다양하고 다품종 소량생산 방식으로 생산이 이뤄진다.

 

주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, 애플 등이다. 이 밖에 1000여개 이상의 IT기업에 제품을 공급하고 있다. 경쟁사로는 마이크로컨텍솔과 ISC가 있다. ISC는 전류테스트용 소켓, 마이크로컨텍솔은 번인테스트용 소켓이 주력이다.

리노공업의 1분기 매출액은 172억원으로 전년 동기 대비 6% 늘어났다. 영업이익은 15% 증가한 67억원, 순이익은 10% 늘어난 55억원을 기록했다.

최근 업계에서는 스마트 기기 확산에 따라 리노공업이 수혜를 입을 것으로예상하고 있다. 신규 IT제품의 등장은 검사장비 수요를 증가시키고, 미세화·소형화로 제품평균가격(ASP) 상승이 기대되기 때문이다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 리노공업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 142위(상위 8%)를 차지했다.

재무 안전성은 높아 안전한 편이며 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

수익 성장성과 밸류에이션 점수는 각각 2점과 1점으로 비교적 낮다. 수익 성장성은 5년간 연평균 순이익 성장률이 9% 수준이라는 점이, 밸류에이션은 현재 주가수익배수(PER)가 9.7배로 5년 평균치(9.1배)와 거의 비슷한 수준이라는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.