로체시스템즈가 이틀 연속 상승세다. 26일 오전 10시 9분 현재 전일 대비 4.2% 오른 4610원에 거래되고 있다.

로체시스템즈는 디스플레이 및 반도체 공정에 쓰이는 이송장비와 가공장비를 제조하는 업체다. 주요 제품은 이송장비와 레이저 GCM(Glass Cutting Machine)이다. 이송장비는 크게 LCD 공정용(매출 비중 17%)과 반도체 공정용(25%)으로 나뉘니며 공정 간의 이송·적재 기능을 담당한다. 레이저 GCM(24%)은 레이저를 이용해 LCD 및 평판디스플레이 판넬을 분리·절단하는 역할을 한다.

주요 납품처는 삼성전자, LG디스플레이, 하이닉스, 주성엔지니어링 등이다. 따라서 이들이 공정과 관련된 설비투자를 진행하면 수혜를 입는다. 로체시스템즈는 올 1분기 기준 182억원의 수주잔고를 보유하고 있으며 이는 2011년 매출의 32%에 해당한다.

지난해 디스플레이·반도체의 공급과잉으로 부진한 실적을 내놨던 로체시스템즈는 올 1분기에도 지지부진한 실적을 발표했다. 매출액은 142억원으로 전년 동기 대비 13% 증가으나, 영업이익은 10% 줄어든 5억원, 순이익은 비슷한 수준인 7억원을 기록했다.

1분기 실적을 반영한 이 회사의 연환산(최근 12개월 합산) 기준 자기자본이익률(ROE)은 8.3%로 나타났다. 이는 5년 평균치인 4.4%의 2배에 가까운 수준이다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 10배, 0.9배로 PER은 5년 평균치(12배)보다 낮고, PBR은 5년 평균치(0.8배)보다 소폭 높았다. ROE가 높을수록 기업의 수익성이 높다고 보며, PER과 PBR이 낮을수록 주식은 저평가됐다고 판단한다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 로체시스템즈의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 149위(상위 9%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력은 비교적 낮은 1점을 기록했다. 영업활동으로 인한 현금흐름과 잉여현금흐름이 순이익 대비 적다는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.