[아이투자 김구민] 덕산하이메탈이 긍정적인 보고서가 나온 가운데 상승세다. 18일 오전 11시 24분 현재 덕산하이메탈5,630원, ▼-40원, -0.71%은 전일 대비 3.1% 오른 2만4550원에 거래되고 있다. 

이날 유진투자증권은 보고서에서 "2분기 이후 덕산하이메탈의 실적 개선에 주목해야한다"는 의견을 밝혔다. 이유로 ▲계절적 성수기 ▲삼성모바일디스플레이(SMD) 설비 증설효과 ▲반도체 재료부문 실적 호조를 들었다.

또한 SMD의 증설효과가 본격적으로 반영되는 3분기부터 실적이 큰 폭으로 개선될 것이라고 전망했다. 유진투자증권이 예상한 덕산하이메탈의 3분기 매출액은 460억원, 순이익은 147억원이다. 이는 2분기 예상 실적 대비 30%, 42% 늘어난 수치다.

덕산하이메탈은 아몰레드(AMOLED) 및 반도체 소재를 생산한다. 아몰레드 소재는 아몰레드 유기재료를 생산하고 있으며 SMD에 납품하고 있다. 반도체 소재는 솔더볼과 솔더볼파우더를 생산하며, 국내 시장의 70~80%를 점유하고 있다. 삼성전자, SK하이닉스 등 국내외 반도체 업체에 제품을 공급한다. 솔더볼이란 반도체 패키징 공정에 사용되는 물질이다. 올해 1분기 기준 매출비중은 아몰레드 54%, 반도체 45%다.

올해 1분기 매출액은 324억원으로 전년 동기 대비 40% 증가했다. 영업이익은 91억6000만원으로 62% 늘었고 순이익은 93억2000만원으로 76% 증가했다. 현재 주가수익배수(PER)는 18배다. 주가순자산배수(PBR)는 4.7배, 자기자본이익률(ROE)은 25%다.
 
한편, 기관투자자가 12일 연속 덕산하이메탈 주식을 순매수 하고 있어 눈길을 끈다. 기관투자자는 지난 달 30일 이후 순매수 중이며, 총 28만여주를 누적 순매수 했다. 이는 총발행주식수의 0.9% 규모다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 덕산하이메탈의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 24위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다