[즉시분석] 메디톡스, 52주 신고가···5만원 '눈앞'

[아이투자 이래학] 메디톡스가 3일 만에 반등하며 52주 신고가를 갈아치웠다.

11일 오전 9시 50분 현재 메디톡스는 5.1%(2400원) 오른 4만9200원에 거래되고 있다.



메디톡스는 국내 최초로 '보톡스'를 국산화한 업체다. 보톡스란 주름치료제로 잘 알려진 미국 제약사 앨러간의 브랜드다. 앨러간이 글로벌 시장을 독과점하고 있어 '보톡스'란 단어가 사실상 '주름치료체'와 동의어로 불린다. 메디톡스의 자체 브랜드는 '메디톡신'이다.

지난달 10일 메디톡스는 오송생명과학 단지에 미국 의약품 생산 기준(cGMP)과 유럽 의약품 생산기준(EU GMP)에 부합하는 공장을 짓는다고 공시했다. 총 투자금액은 400억원으로 2011년 말 자기자본 대비 97.37%다. 완공예정일은 내년 6월 말이다. 증설이 끝나면 생산능력은 10배가량 늘어날 것으로 증권가는 보고 있다.

메디톡스가 이번 증설을 통해 생산할 품목은 선진국 시장을 공략할 '차세대 메디톡신'이다. 기존 제품에 비해 안전성이 높고 상온 보관이 가능하다는 장점이 있다. 가격도 보톡스에 비해 약 30% 저렴하다. 현재 호주에서 임상 2상 시험을 진행하고 있으며, 올 하반기에 완료된다. 결과에 따라 임상 3상을 거쳐 2015년 미국·유럽의 허가를 받고 2016년께 제품으로 출시될 예정이다.

한편 메디톡스의 1분기 매출액은 69억1000만원으로 전년 동기 대비 71% 증가했다. 영업이익은 36억1000만원으로 222% 늘어났으며, 순이익은 32억1000만원으로 184% 증가했다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 23%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 메디톡스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 395위(상위 23%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 주가순자산배수(PBR)가 6.1배로 3년 평균인 4.5배보다 높은 점 등이 반영됐다. 현금 창출력 점수가 낮은 것은 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 3%로 낮은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.