[즉시분석] 에스앤에스텍 1%↑···반도체 투자확대 수혜

[아이투자 이래학] 에스앤에스텍이 삼성전자가 시스템 반도체 투자를 결정한 가운데 상승세다.

8일 오후 2시 5분 현재 에스앤에스텍은 1.5%(40원) 오른 2700원에 거래되고 있다.

8일 증권업계에 따르면 전일 장 마감 후 삼성전자는 시스템 반도체 수요 증가에 대응하기 위해 2조2500억원 규모의 시스템 반도체 라인을 건설할 것으로 알려졌다. 에스앤에스텍은 반도체 공정에 필요한 블랭크 마스크를 만든다. 블랭크 마스크란 반도체 식각공정의 핵심 소재인 포토마스크의 원재료다. 반도체 라인 투자가 확대되면 블랭크 마스크 수요도 증가하게 된다.

에스앤에스텍은 반도체용·평판 디스플레이용 블랭크 마스크 전문 업체다. 과거 블랭크 마스크 시장은 일본 업체가 90%를 점유했다. 사업보고서에 따르면 에스앤에스텍은 2001년 국내 처음으로 블랭크 마스크 시장에 진출했다. 반도체 소자업체들이 공급처 다양화, 구매협상력 강화를 원하는 상황에서 가격과 지리적 이점을 앞세워 외산제품을 대체했다. 주력 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이다.

포토마스크는 반도체 칩 디자인 패턴을 웨이퍼에 새길 때 사용하는 제품이다. 소모성 성격이 강해 꾸준히 수요가 발생하는 편이다.

포토마스크의 원재료인 블랭크 마스크 역시 마찬가지다. 이에 따라 에스앤에스텍의 실적도 여타 장비 업체에 비해 변동이 적은 편이다.

에스앤에스텍의 1분기 매출액은 104억원으로 전년 동기 대비 14% 감소했으며, 영업이익은 13억8000만원으로 4% 줄었다. 반면 순이익은 16억9000만원으로 2% 증가했다. 현금및현금성자산을 통한 이자수익 증가로 순이익은 개선됐다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 10%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스앤에스텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 168위(상위 10%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.