[아이투자 김구민] 최근 긍정적인 보고서가 나온 가운데 에스텍파마가 이틀째 강세다. 7일 오후 1시 31분 현재 에스텍파마는 전일 대비 6.1% 오른 8100원에 거래되고 있다.

지난 5일 KTB투자증권은 보고서를 통해 에스텍파마의 올해 매출액을 663억원, 영업이익은 140억원으로 전망했다. 각각 지난해 대비 18%, 25% 증가한 수치다. KTB투자증권은 148억원을 투자해 신규 설립한 생산B동이 올해 6월부터 가동에 들어가 생산능력이 2배로 확대돼 성장성을 감안한 것이라고 밝혔다. 또한 12월 부터 공급이 시작되는 신규제품 매출도 기대된다고 덧붙였다.

에스텍파마는 제네릭(Generic) 의약품의 원료를 초기에 개발해 국내외 제약사에 공급하는 업체다. 제네릭이란 오리지널 제품의 특허기간이 끝난 뒤 만든 복제의약품을 말한다. 에스텍파마는 매출액 대비 수출비중이 높다. 올해 1분기 수출비중은 67%다. 수출비중이 높아 국내 약가인하 등의 규제에 영향을 덜 받는다. 주력 품목은 천식치료제, 위궤양치료, MRI조영제, 알콜의존증 치료제 등으로 일본, 동남아, 유럽등에 수출하고 있다.

이 회사의 올해 1분기 매출액은 100억원으로 전년 동기 대비 23% 감소했다. 영업이익은 19억1000만원으로 12% 줄었으며, 순이익은 17억1000만원으로 9% 증가했다. 회사측은 매출감소에 따라 영업이익도 줄었다고 밝혔다. 또한 순이익은 원가 절감 효과가 반영된 것이라고 말했다. 교보증권은 지난달 3일 보고서에서 신규 공장 증설에 따른 일시적인 가동중단 영향으로 매출이 감소했다고 분석했다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스텍파마의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 91위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.