[아이투자 박동규] 아이씨디가 이틀 연속 상승세다. 7일 오전 10시 19분 현재 전일 대비 5.1% 오른 1만7400원에 거래되고 있다.

아이씨디는 디스플레이 장비 제조업체다. 주력제품은 AMOLED 용 건식 식각 장비인 HDP 에처(High Density Plasma Etcher)와 LCD용 건식 식각 장비인 드라이 에처다. AMOLED 장비는 삼성모바일디스플레이에 납품하며 LCD 장비는 LG디스플레이에 납품한다. 건식 식각 장비는 용액을 사용하지 않고 기판 표면에서 물질을 제거하는 장비다. 용액을 사용하는 습식 식각 장비에 비해 불량률이 낮고 정밀 작업이 가능하다.

아이씨디의 HDP 에처는 높은 플라즈마 밀도로 일반 드라이 에처보다 높은 수율이 가능해 아직 불량률이 높은 AMOLED 제조에 사용한다. HDP 에처는 동경일렉트론 등 일본 기업들이 시장을 지배하고 있었으나 아이씨디가 국산화하는데 성공했다. 아이씨디는 2011년 국내 HDP 에처 시장의 90%를 점유하며 빠르게 성장했다.

아이씨디는 최근 LCD 장비 주력에서 차세대 디스플레이이인 AMOLED 장비를 주력으로 빠르게 변신하고 있다. 2010년 아이씨디의 사업부별 매출비중은 LCD 67%, AMOLED 29% 였다. 그러나 2011년에는 AMOLED 84%, LCD 4%로 역전됐다.

9월말 결산 법인인 아이씨디는 올 2분기(2012.1.1~3.31) 부진한 실적을 기록했다. 실적이 급증했던 1분기와는 다른 모습이다. 2분기 매출액은 317억원으로 전년 동기 대비 13% 증가했으나, 매출원가가 크게 늘면서 영업익은 48% 감소한 35억7200만원, 순이익은 55% 줄어든 23억7500만원으로 집계됐다.

2분기 실적을 반영한 아이씨디의 자기자본이익률((ROE)은 28%로 일반 제조업에 비해 높은 수준이다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 9.3배, 2.6배로 나타났다. ROE가 높으면 기업의 수익성이 높은 뜻이며, PBR이 낮을수록 그 주식은 저평가 된 것으로 판단한다.

한편 외국계 펀드인 피델리티 시리즈 이멀징 마켓 펀드는 지난달 10일 아이씨디 보유지분을 1.04% 축소했다고 공시했다. 이로써 보유지분은 6.23%에서 5.19%로 줄었다.