[즉시분석] 켐트로닉스 7%↑ '4일 만의 반등'

[아이투자 강우람]켐트로닉스가 강세다.

17일 오후 2시 30분 현재 7.2% 상승한 1만700원에 거래되고 있다. 4일(거래일)만의 반등세다.

지난 15일 켐트로닉스는 대우증권의 실적 예상치를 크게 하회하는 1분기 실적을 발표했다. 대우증권은 켐트로닉스의 1분기 실적 예상치를 발표한 유일한 증권사다. 대우증권이 예상한 켐트로닉스 1분기 매출액은 623억원, 영업이익 52억원, 순이익 48억원이다. 켐트로닉스가 실제 발표한 1분기 잠정 매출액은 예상치에서 22% 하회한 486억원에 그쳤다. 영업이익은 61% 하회한 20억원, 순이익은 37% 하회한 30억원이다.

회사 측은 실적 부진 이유에 대해 올해 신규 모델을 제조하는데 필요한 원자재가 원활히 공급되지 못했기 때문이라고 설명했다. 2분기에는 원자재 수급이 회복돼 매출이 신장될 것이라고 전망했다.



켐트로닉스는 터치센서를 만드는 전자사업부와 화학소재를 만드는 화학사업부를 보유한 업체다. 켐트로닉스의 터치센서는 TV, 냉장고 등 가전 제품에 사용된다. 주요 매출처는 삼성전자와 삼성모바일디스플레이(SMD)다.

화학사업부에서는 가전제품의 슬림화에 필수적인 씬 글라스(Thin Glass)와 산업에 필요한 케미칼 약품을 만든다. 씬 글라스는 화학물질을 사용해 LCD용 글라스를 얇게 깎아내 제조하는 부품으로 핸드폰, 태블릿 PC 등에 사용된다.

켐트로닉스의 케미칼 약품은 전자용과 공업용으로 나뉜다. 전자용은 반도체 및 TFT LCD 등에서 사용되는 식각액을 말하며, 공업용은 페인트, 잉크 등 모든 산업분야에 사용되는 유기용제를 의미한다. 전자사업부와 화학사업부의 매출비중은 5:5로 균형을 이루고 있다.

켐 트로닉스는 27억8000만엔(원화 395억원)규모의 엔화 부채를 갖고 있다. 이는 켐트로닉스의 자본 총계(505억원)의 78%에 해당하는 규모다. 사업보고서에 따르면 원/엔 환율이 10% 변동하면 41억원의 외환관련 손익이 발생한다.

켐트로닉스 의 1분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 11.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.4배, 자기자본이익률(ROE)은 12.2%다. PER과 PBR은 낮을 수록 저평가된 것으로, ROE는 높을 수록 수익성이 좋은 기업으로 판단한다.

◆주식 MRI 분석 결과 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 켐트로닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 139위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.