[즉시분석] 코나아이 3%↑···ROE 21%, PBR 2.1배

[아이투자 이래학] 코나아이가 5일째 상승세다.

8일 오전 9시 50분 현재 코나아이가 3.6%(550원) 오른 1만5550원에 거래되고 있다. 이달 들어 코나아이 주가는 꾸준히 강세다. 지난 2일부터 현재까지 주가는 17% 올랐다.

코나아이는 케이비티가 사명이 바뀐 회사로 스마트카드를 만든다. 스마트카드는 금색의 IC칩이 붙어있는 카드로, 일반 신용카드 모양의 IC카드와 휴대폰 안에 들어가는 USIM카드 등 여러 종류가 있다. 코나아이는 IC칩 내부에 들어가는 소프트웨어와 IC칩의 단말기까지 스마트카드와 관련된 모든 서비스를 제공한다.

최근 금융감독원은 보안을 문제로 신규 발급되는 모든 카드를 쉽게 복제되지 않는 IC카드를 내장하도록 의무화했다. 일부 구형 마그네틱 카드들이 남아있지만 올해 3월부터 입출금기 사용이 제한됐고 9월에는 전면 중단될 예정이다.

앞으로도 보안을 위해서 금융시스템 뿐만 아니라 정부의 인증시스템도 스마트카드 기반으로 짜여질 예정이다. 외교통상부의 전자여권사업을 시작으로 행정안전부 역시 2013년부터 전자주민증 도입을 계획하고 있다.

스마트카드의 정책적 도입으로 수요가 늘어나면 코나아이는 수혜를 입을 것으로 보인다. 스마트카드가 널리 보급될수록 스마트카드를 이용한 부가서비스에서 이익을 내기 쉽기 때문이다.

지난해 매출액은 2010년 대비 40% 증가한 1198억원을 기록했다. 영업이익은 43% 늘어난 232억원, 순이익은 41% 증가한 153억원이다. 올해 1분기 실적은 아직 발표하지 않았다.

한편 이날 언론보도에 따르면 코나아이가 삼성그룹에 스마트카드 운영체제 관련 기술을 제공하기로 했다.

◆ 3년 평균 ROE 21%, PBR 2.1배

아이투자에서 개발한 ROE & PBR 매트릭스 차트에 따르면 코나아이는 상장된 기술하드웨어와 장비업종 중에서 수익성이 높고 저평가돼 있는 종목으로 분류됐다. 코나아이는 차트의 4사분면인 오른쪽 하단에 위치해 있다. 이 영역은 기술하드웨어와 장비업종 중에서 자기자본이익률(ROE)이 높고 주가순자산배수(PBR)가 낮은 기업이 포함된다. 이러한 기업은 수익성이 좋고 저평가됐다고 판단한다. 코나아이의 3년 평균 ROE는 21%, PBR은 2.1다.