[즉시분석] 휴스틸 1%↑, PER 4.9배, PBR 0.5배

[아이투자 형재혁] 강관 제조업체 휴스틸이 5일째 상승세를 이어가고 있다. 

2일 오후 2시 43분 현재 1.8% 오른 2만4900원에 거래되고 있다. 

휴스틸의 지난해 매출액은 5681억원으로 전년보다 10% 늘었다. 영업이익은 387억원으로 5%, 순이익은 329억원으로 7% 늘었다. 올해 1분기 실적은 아직 발표되지 않았다. 

현재 주가순자산배수(PBR)는 0.5배로 5년 평균인 0.4배보다 높게 거래되고 있다. 자기자본이익률(ROE)은 9.3%로 5년 평균인 11.7%보다 2.4%P 하락했다. 

주가수익배수(PER)도 4.9배로 4년 평균인 4.5배보다 높게 거래되고 있다. 최근 5년 평균 ROE와 PER 산정에서 적자를 기록했던 2009년 실적은 제외했다.

휴스틸은 국내 3위의 강관 제조사다. 강관은 철로 만든 파이프로 산업 전반에 사용되며 최대 수요처는 건설사와 조선사다. 휴스틸은 포스코 등에서 열연 코일을 구입해 강관을 만든다. 국내 강관시장은 1·2위는 세아제강, 현대하이스코다.

최근 원유 가격이 100달러대를 유지하고 있어 심해 유전, 셰일가스 등 기존에 경제성이 없던 자원의 가치가 주목받아 자원개발 수요가 늘고 있다. 이에 따라 두껍고 강도가 높은 특수강관 수요가 늘어 국내 강관 제조사의 수출이 늘어나고 있다. 지난해 휴스틸의 수출 비중은 38%다. 

한편, 지난 26일 하이투자증권은 1분기 매출액은 1400억원으로 전년보다 2% 늘고, 영업이익은 8% 줄어든 100억원을 기록할 것으로 예상했다. 내수 시장 위축에도 셰일가스 개발에 따른 미국 내 에너지 강관 수요가 꾸준하다고 판단하기 때문이다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 14%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴스틸의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 238위(상위 14%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.