[즉시분석] 성우테크론 4%↑···PBR 0.5배

형재혁연구원 12.04/24 09:56 조회 1492 누적점수: 0

[아이투자 형재혁] 주식 시장이 약세인 가운데 아이투자에서 지난 23일 '승부주'로 소개한 성우테크론이 강세다.

24일 오전 9시 52분 현재 성우테크론의 주가는 4.5% 오른 1950원에 거래되고 있다.

지난해 성우테크론의 매출은 193억9000만원으로 전년보다 5% 줄었다. 하지만 영업이익은 30억8000만원으로 3배, 순이익은 36억5000만원으로 5배 늘었다. 매출 감소에도 타법인출자비분 처분, 부동산 매각으로 이익이 발생해 영업이익과 순이익이 큰 폭으로 늘었다.

지난해 성우테크론은 운영자금 확보를 위해 보유중이던 아큐텍 주식 237만주를 95억원에 매각했다. 또한, 경남 창원의 토지, 건물을 47억원에 처분했다. 자산매각을 통해 현금성자산 및 단기금융자산 125억원을 확보했는데, 이는 총자산의 28%에 달한다.

현재 주가순자산배수(PBR)는 0.5배로 최근 5년 평균인 0.6배보다 낮다. 자기자본이익률은 14.6%보다 5년 평균인 3.7%보다 약 11%P 상승했다.

성우테크론은 반도체 장비 제조, 반도체 부품 임가공을 주력으로 하는 회사다. 반도체 장비 사업부는 리드온칩(LOC), 인쇄회로기판(PCB) 검사장비를 만든다. 임가공사업부는 전자기기용 부품인 리드온칩·트랜지시터 임가공, 인쇄회로기판 최종검사를 한다. 주요 고객은 삼성전기, 삼성테크윈, LG이노텍이다.

성우테크론의 주력사업인 리드프레임은 반도체 칩을 끼우는 금속기판이다. 반도체 칩에 전기를 공급하고 지지대 역할을 하는 핵심부품이다. 성우테크론은 리드프레임 제조장비회사로 시작해 리드온칩 임가공 사업으로 사업영역을 넓혔다. 현재 성우테크론은 반도체 밸류체인에서 최종검사와 임가공을 맡고 있다. 성우테크론의 매출비중은 반도체 장비 및 임가공, 최종검사에 고루 분포돼 있다. 지난해 매출비중은 장비사업 31%, 리드온칩 임가공 30%, 인쇄회로기판 최종검사 30%, 트랜지스터 임가공 9%다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 14%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 성우테크론의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 236위(상위 14%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다.

다만, 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.