[미리분석] 일진다이아, 상승세 이어갈까?

[아이투자 이래학] 6일 개장을 앞둔 가운데 일진다이아가 강세를 이어갈지 관심을 끈다. 전일 일진다이아는 5.8%(530원) 오른 9690원에 거래를 마쳤다. 외국인과 기관은 이틀 연속 일진다이아를 순매수했다.

일진다이아는 공업용 다이아몬드를 만드는 회사다. 주력제품은 공업용 다이아몬드 가루(DG, Diamond Grit), 다이아몬드 연마 제품(CTM, Cutting Tool Materials), 드릴용 제품(HM, Hard Metal)이다. 일진다이아의 제품은 쇠, 유리, 암석 등을 자를 때 쓰이며 동굴을 뚫을 때, 단단한 물질을 연마할 때도 사용된다. 이에 따라 기계, 전기전자, 건설, 방위산업, 자동차 등 다양한 전방산업을 두고 있다.

공업용 다이아몬드 시장은 진입장벽이 높다. 제품을 만들기 위해 1500도 이상의 초고온과 5만기압 이상의 초고압 기술이 요구되기 때문이다. 이에 따라 일진다이아를 포함한 미국의 제너럴일레특릭사(GE)와 남아공의 드비어스(De Beers)사가 시장을 과점하고 있다. 일진다이아의 세계 시장점유율은 약 18%로 3위를 차지하고 있다.

지난해 매출액은 899억원으로 2010년보다 9% 증가했다. 원재료 가격이 올라 영업이익은 13% 감소한 152억원을 기록했다. 자회사의 이익을 반영한 순이익은 20% 증가한 124억원이다. 미국·일본·유럽 법인이 지난해 실적호조를 거둔 결과다. 지난해 실적을 반영한 현재 주가수익배수(PER)는 8.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.8배, 자기자본이익률(ROE)은 20%다.