[즉시분석] 에쓰씨엔지니어링 6%↑, 순익 급증..ROE 6.7%

[아이투자 형재혁] 화학 플랜트 전문기업인 에쓰씨엔지니어링의 주가가 급등세다. 3일 오전 11시 16분 현재 전일보다 6% 오른 3090원을 기록 중이다. 전일 1% 상승한 데 이어 2일 연속 상승세다.

에쓰씨엔지니어링의 지난해 매출액은 전년보다 84% 늘어난 964억원이다. 영업이익은 300% 늘어난 30억원, 순이익은 68% 늘어난 40억원을 기록했다. 이는 석유화학 경기 호황으로 국내 플랜트 주가 증가한 결과로 풀이된다.

지난해 실적 호전에도 자기자본이익률(ROE)은 6.7%로 여전히 5년 평균인 8.1%P 떨어졌다. 이는 리먼 사태 이전 경기 호황기 때 실적이 5년 평균에 반영됐기 때문이다. 현재 주가순자산배수(PBR)는 0.51배로 5년 평균인 0.96배보다 낮다.

      

에쓰씨엔지니어링은 화학 플랜트 전문 기업이다. 바이오 기업인 세원셀론텍에서 플랜트 부문이 분할·독립한 기업으로 정밀화학, 바이오케미칼, 제약 등 산업 플랜트 설계·시공에서 수익을 얻는다. 지난해 매출 비중은 국내 플랜트 공사 41%, 해외 플랜트 공사 59%다. 주요 고객은 세원셀론텍, 휴켐스 등 바이오, 화학기업이다.

내수 석유화학 플랜트 산업은 완전경쟁체제다. 경쟁사로는 두산메카텍, 대경기계, 성진지오텍, 일성엔지니어링 등 다수 가 있다. 에쓰씨엔지니어링은 산업용 유공압기계에서 강점이 있다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 21%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에쓰씨엔지니어링의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 372위(상위 21%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 

하지만 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.