[즉시분석] 휴스틸 3%↑, ROE 8.6%..PBR 0.4배

[아이투자 형재혁] 코스피 지수가 약보합인 가운데 강관 업체 휴스틸이 상승세다. 30일 오후 1시 34분 현재 전일보다 . 3.7% 오른 2만6300원을 기록 중이다. 휴스틸은 올해 들어 3개월간 43% 상승해 같은 기간 12% 상승한 코스피 지수를 31% 초과했다.
 
휴스틸은 국내 3위의 강관 제조사다. 주력 제품인 철제파이프는 산업 전반에 사용되며 최대 수요처는 건설사와 조선사다. 국내 강관시장은 1·2위는 세아제강, 현대하이스코다.

지난해 3분기 기준 휴스틸의 수출 비중은 36%다. 최근 WTI가 100달러대를 꾸준히 유지하고 있어 유전과 셰일가스(암석층 천연가스) 개발이 활발해졌다. 이에 따라 두껍고 강도가 높은 특수강관 수요가 늘고 있다. 

휴스틸의 실적은 2009년 금융위기 여파로 급감했었지만, 이후 가파른 회복세를 보이고 있다. 지난해 매출액은 전년보다 10% 늘어난 5681억원이다. 영업이익은 5% 늘어난 387억원, 순이익은 7% 늘어난 329억원을 기록했다.
지난해 실적 기준 ROE(자기자본이익률)는 8.6%로 최근 5년 평균인 11.7%보다 3.1%P 떨어졌다. PBR(주가순자산배수)은 0.47배로 5년 평균보다 높다.

PER(주가수익배수)은 5.4배도 5년 평균인 4.5배보다 높았다. 최근 5년 평균 ROE와 PER 산정 시 적자를 기록했던 2009년 실적은 제외했다.