[미리분석] 성도이엔지, 재무구조 개선

[아이투자 이래학] 26일 개장을 앞둔 가운데 성도이엔지가 강세를 이어갈지 관심을 끈다. 외국인의 매수세가 이틀 연속 유입된 가운데 지난 23일 성도이엔지는 5.8%(215원) 오른 3905원으로 장을 마쳤다.

성도이엔지는 클린룸을 만드는 회사다. 클린룸(Clean Room)이란 공기 중 불순물, 온도, 습도, 공기압 등을 작업환경에 맞게 제어하는 밀폐 공간을 말한다. 주로 반도체, 디스플레이 등 정밀작업이 필요한 산업에 사용된다.

이 회사의 지난해 매출액은 2010년 대비 17% 감소한 1489억이다. 영업이익은 13% 감소한 142억원, 순이익은 15% 감소한 106억원이다. 전방산업의 설비투자 감소로 전반적으로 실적이 줄었다. 다만, 영업이익률은 9.5%로 2010년도 수준의 수익성을 유지하고 있다.

성도이엔지는 지난해 7월 재무구조 개선을 위해 단기차입금 150억원을 상환했다. 이에 따라 단기차입금은 200억원으로 43%가량 감소했다. 상환자금은 자회사인 성도엘앤디의 배당금을 통해 마련했다.

지난해 순이익을 반영한 성도이엔지의 주가수익배수(PER)는 5.5배로 4년 평균인 7.6배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 0.6배로 5년 평균치와 유사한 수준이다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 19%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 성도이엔지의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 341위(상위 19%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현금창출력은 낮은 편에 속하는데, 이는 잉여현금흐름이 순이익보다 낮은 점이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.