빙그레, 목표가 하향 7만6000원 → 7만4000원 - KTB證

[아이투자 강우람] KTB투자증권은 2일 빙그레에 대해 매수 투자의견을 유지했으나 목표주가는 종전 7만6000원에서 7만4000원으로 하향했다. 전일 종가는 5만9400원이다.

KTB투자증권은 올해 빙그레가 실적개선을 할 수는 있을 것으로 보이나 평년수준으로 돌아갈 뿐이기 때문에 지나친 기대는 하지 않는 것이 좋다는 견해를 제시했다.

KTB투자증권 김민정 애널리스트는 "지난해 일부 제품가격 인상에도 불구하고 원가율이 상승한 점이 걸린다"며 "비록 지난 해 실적이 좋지 않아 큰 폭의 실적 개선은 가능할 것이나 기저효과일 뿐 "이라고 분석했다. 그는 또 "실적 저하에도 불구하고 빙그레의 주가는 조정 영향이 작았기 떄문에 저평가 매력이 큰 것은 아니다"라고 설명했다.

빙그레에 투자의견을 제시한 5개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 29일 기준 7만2800원이다. 최고가는 7800원, 최저가는 7만원이다.

[투자포인트]
-실적 개선은 가능하나 기저효과
-원가율 상승에 대한 우려