한국개발금융의 변화 가능성은?

무상증자후 주가는 시장의 조정속에서도 견조한 흐름을 보이고 있습니다.

 한국개발금융의 1분기 영업이익은  전년대비 80억 정도 증가했고, 순이익은 법인세 90억원 환급으로

  248억이 되었습니다.

 
- 향후 주목해야  할 것은

 
  ㅇ 차입의  확대를 통한 성장추구 가능성?
    
     1분기 현재 BIS비율이 63%로 (한미 : 16%, 한국 : 20%, 금호 : 20%) 다른 업쳬에 비해 월등히 높습니다.
      BIS비율을 20% 정도로 낮추어 사업을 확대 할 경우( 현재 자산이  9000억 정도지만),  

     자산을 2조 7천억 정도로 늘릴 수 있는 여지가 남아 있습니다. 물론 사업 확대에 따른 리스크와, 기회가

     공존 하겠지만, 투자자 입장에선 긍적적으로 봐야 할 것입니다.

     유통업체의 매출이 증가 하는 것으로 이해하고, 매출 증가와 함께 이익의 증가폭도 고려.......

     현재 9000억으로 800억의 영업이익이면, 2조7천억이면 단순히 2400억의 영업이익이 계산..

     변화되는 모습을 지켜 보심이.....

 ㅇ 현재 사옥의 가치에 대한 재평가를(한국화장품 글 참조)

 
     현재 사옥은 한국화장품과 53:47의 비율로 소유하고 있습니다.
      토지와 건물의 장부가는 116억 이지만 , 토지의 공시가는 316억입니다.

     물론 빌딩으로서 건물에 대한 가치인식도 고려해야 합니다.

ㅇ 대주주인 화인파트너스와의 합병 가능성은?
    
    최근 대주주 지분의 시장 공개 매출과 무상증자를 통한 유동성 보강으로 관심을 끌고 있습니다.

   무상증자 후 대주주의 지분율이 64%입니다. 코스닥의 선광의 투자회사이고, 한화의 인천공장 부지를
    공동으로   개발하고 있습니다.

    금융회사는 상장 프리미엄이 신용도에 영향을 미칩니다.

  
   대주주인 화인파트너스는 한국개발금융과의 합병으로 더 높은 도약을 꿈꾸리라 생각됩니다.

 

** 론스타의  스타리스, 한미캐피탈에 대한 M@A 뉴스가 있었네요.

 
  && 현재 저는 한국개발금융 주식을  보유하고 있으며,
      
      윗글은 개인의 주관적인 글입니다. 투자에 참고 하셔서 성공적인 투자가 되시길,,,,,,,,,,,,,