주1) 당사의 정리계획상 정리담보권을 제외한 금융기관의 정리채권 주채무 20%는 출자전환(1주당 발행가 10,000원, 액면가 5,000원) 하게 되어 있는바, 2005년 3월 31일 현재 출자전환 예정 금액은 9,737백만원이며 채권자의 출자전환 요구에 의해 추가 출자전환이 이루어질 경우 자본금 증가 예상액은 4,869백만원임.

주2) 당사의 정리계획상 정리채권중 보증채무는 주채무자가 우선 변제하거나 주채무자가 담보제공한 물건을 처분하여 우선 변제하도록 되어있으며, 그 이후에 당사가 부담해야할 보증채무 금액이 있을 경우에도 회사정리계획에 의해 2008년 12월말에 채권원금의 60%를 출자전환하고 40%만 원금 변제토록 되어 있는바, 상기의 보증채무로 인한 출자전환 예정 금액 159,976백만원[대차대조표상 금액은 채무재조정 회계처리(주당발행가액과 공정가액의 차이)된 76,389백만원을 차감한 83,587백만원임]은 최대예상치이며, 이로 인한 2008년말의 납입자본금 증가 예상액은 최대 39,994백만원임.

  위 금액은 현재 당사재무제표의 "자본" 중 "자본조정"항목에 포함시켜져 있습니다. 이는 당사도 이 금액이 출자전환될 것으로 예상하고 있다는 점을 의미합니다. 따라서 출자전환으로 인한 자산과 부채의 변화에는 영향이 없으며, 주식주의 증가로 이어질 수 있습니다.

  첫번째 항목으로 인한 주식수 증가는 973,700주이며, 두번째 항목으로 인한 주식수 증가는 최대 7,998,800주입니다. 즉 최대로 8,972,500주가 증가할 수 있습니다. 현재 당사의 발행주식수는 3,553,592주이므로 이러한 물량은 결코 적지 않은 물량입니다.  두번째 요인에 의한 부분은 다소 불확실한 요소가 있어서 좀더 알아봐야 하겠지만 자본금에 83,587백만원을 계상한 것으로 보아 전환가능성이 높다는 것을 알 수 있습니다.

  따라서 파란연어님이 지적하신 주가희석부분은 충분히 타당한 지적이며, 이 부분을 미리 언급하지 못한 점은 제 자신의 불찰이라고 생각합니다.