GS클럽의 신규 투자전략인 ‘NEW(가칭) 전략’을 곧 만나실 수 있습니다.

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GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 39.5% 달성! (역발상 투자전략)

화승엔터프라이즈241590http://www.hsenterprise.co.kr

화승비나(브랜드 신발의 ODM 생산 기업)를 자회사로 두고 있는 외국기업지배지주회사로 화승비나의 주 고객사는 아디다스그룹

13,800

▲150▲1.10%

기준일 12/03 13:49 현재

시가총액 8,263억원
주식수 6,054만주
결산월 12월
상장일 2016.10.04
주당순이익 702원
주당순자산 8,497원
주당배당금 45원
PER 19.43
PBR 1.61
ROE 8.27%
DY 0.27%

1

/2,177

상위 0.0%
동일업종

44위 /75개

종합점수

050

기업분석

050

수급분석

050

차트

실적

(단위: 억원)
(단위: 억원)
항목 2020.9 2019.12 2018.12
매출액 15 82 47
영업이익 -4 59 35
영업이익률 -26.7% 72% 74.5%
순이익 175 624 172
순이익률 1166.7% 761% 366%

투자 체크 포인트

기업개요 화승비나(브랜드 신발의 ODM 생산 기업)를 자회사로 두고 있는 외국기업지배지주회사로 화승비나의 주 고객사는 아디다스그룹
사업환경 ▷ 신발산업은 경공업 분야의 대표적 성숙산업으로, 자본집약도와 기술집약도가 타 산업에 비해 상대적으로 낮고 노동집약도는 높음
▷ 제한된 소비자 시장에서 기업간 경쟁이 치열함
▷ 전세계 신발의 88%는 아시아에서 생산되며 소비는 대륙별로 고른 분포를 보임
경기변동 ▷ 세계 스포츠 산업의 변동에 영향을 받음
▷ 세계 스포츠산업은 올림픽, 월드컵 등 주요 스포츠 행사 개최여부에 영향을 받음
▷ 운동화 수요는 신학기, 크리스마스 등 특정일에 집중됨
주요제품 ▷ 신발 부문 (92%) : ADIDAS, REEBOK 등
▷ 유통 부문 (8%) : 화학용품, 산업용품 등
*괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 신발 부분 : 가죽류, 비닐류, 케이칼류, Sole류 등
(- 가죽류 가격 변동 추이 : 15년 1861원 → 16년 2000원 →17년 1854원 → 18년1Q 1696원 → 18년2Q 1638원 → 18년3Q 1680원)
*괄호 안은 매입 가격변동추이
실적변수 ▷ 아디다스 그룹의 매출 성장
▷ 환태평양 경제동반자협정(TPP)으로 미국 수입 관세 인하시 수혜
▷ 개인소득 및 여가시간 증가시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★ (개별)
- 부채비율 11%, 유동비율 445%
- 자산 대비 차입금 비중 7%
- 이자보상배율 13배
신규사업 ▷ 베트남 내 신발용 접착제 및 수지사업 신설
▷ 화승인더스트리와 케미컬부문 영업양수도(신발창 작업에 필요한 원재료 및 부자재 판매와 관련된 영업일체)계약 체결