GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 40.9% 달성! (역발상 투자전략)

삼표시멘트038500http://www.tycement.co.kr

시멘트 제조 및 자원개발 회사

4,240

▲20▲0.47%

기준일 09/20 15:30 현재

시가총액 4,530억원
주식수 10,736만주
결산월 12월
상장일 2001.02.01
주당순이익 148원
주당순자산 5,816원
주당배당금 50원
PER 28.42
PBR 0.73
ROE 2.55%
DY 1.62%

1

/2,014

상위 0.0%
동일업종

5위 /37개

종합점수

050

기업분석

050

수급분석

050

차트

실적

(단위: 억원)
(단위: 억원)
항목 2018.6 2017.12 2016.12
매출액 2,750 6,701 6,156
영업이익 -45 513 567
영업이익률 -1.6% 7.7% 9.2%
순이익 -18 363 503
순이익률 -0.7% 5.4% 8.2%

투자 체크 포인트

기업개요 시멘트 제조 및 자원개발 회사
사업환경 ▷ 국내 시멘트 제품은 제조사간 품질과 생산기술의 차이가 거의 없으며 7개 제조사가 대부분을 차지
▷ 국내 토목·주택건설경기 불황으로 시멘트 수요는 감소하는 추세
▷ 최근 시멘트 가격 인상은 긍정적
경기변동 ▷ 건설 경기에 매우 민감. 2008년 이후 미분양 아파트 증가, 주택 공급 감소로 업계가 전반적으로 침체
주요제품 ▷ 시멘트, 석회석, 플랜트 (매출비중 100%)
포트랜트시멘트 내수 : 11년 5만6733원 → 12년 6만8688원 → 13년 7만0451원 → 14년 6만9069원 → 15년 6만7739원 → 16년 6만6529원 → 17년 6만5108원 → 18년1Q 6만1881원
원재료 ▷ 유연탄 (73.8%) : 연료
▷ 석유코크스 (21.4%) : ㈜네비엔,TRAMMO 등에서 매입 (11년 16만2048원 → 12년 14만3940원 → 13년 12만5709원 → 14년 11만742원→ 15년 8만2197원 → 16년 5만8701원 → 17년 11만5415원 → 18년1Q 10만3040원)
▷ 중화석고 (3.3%) : 남해화학 등에서 매입
▷ 탈황석고 (1.4%) : GS동해전력 등에서 매입
▷ 천연석고 (0.03%)
* 괄호 안은 매입 비중 및 매입 단가 추이
실적변수 ▷ 주택·토목 경기 호황 시 수혜
▷ 유연탄 가격 하락시 수혜
▷ 환율 하락시 수혜
▷ 시멘트 가격 인상시 수혜
리스크 ▷ 법정관리 졸업
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음