GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 40.9% 달성! (역발상 투자전략)

히든챔피언 투자전략

피터 린치, 존 네프, 그레이엄 등 작지만 강한 기업에 투자하는 대가들의 투자 철학과 종목발굴법에 기초한 투자전략입니다. 미래의 히든챔피언을 꿈꾸는
저평가 기업에 투자합니다.

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지난 수익률 월별 보기 - 히든챔피언 투자전략




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나도 한마디 (댓글 10개)

  1. 장세창
    장세창 | 17.05/29 19:57
    성장주전략과 히든챔피언 수익률 격차가너무많이납니다 현재히드챔피언으로 포트를운영중인대
    성장주로 변경해야할까 고민중입니다
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  2. GS클럽
    GS클럽 | 17.05/31 16:06
    안녕하세요. 장세창님,

    말씀하신대로 올해 성장주 전략이 유난히 좋습니다. 최근 6일 연속 최고치를 경신하는 등 좋은 흐름입니다.

    다만 최근 성장주 전략이 보여주는 모습이 지난해 히든챔피언 전략이 보여준 모습과 같습니다. 과거 테스트 결과를 봐도 성장주 전략과 히든챔피언 전략은 앞서거니 뒷서거니하며 서로 수익률을 높여왔습니다.

    그래서 최근 수익률에 따라 전략을 변경한다면 자칫 '엇박자'로 투자할 수 있는 우려가 있습니다. 전략별로 상승세를 타는 시기는 다르지만 두 전략 모두 목표하고 있는 연평균 수익률 15~20%를 달성 중입니다.

    목표수익률을 둘 다 달성하는 만큼, 각 전략의 취지에 맞게 작지만 강한 기업을 좋아하시면 히든챔피언 전략을, 꾸준히 성장하는 기업을 좋아하시면 성장주 전략을 추천드립니다.

    혹 선택이 쉽지 않으시면, 투자금을 양분해서 2개 전략을 모두 운용하시는 것도 방법입니다. 일부 회원들께서 사용하는 방법으로, 관리할 종목 수가 2배가 된다는 번거로움이 있지만 선택의 고민을 줄인다는 장점이 있습니다.

    GS클럽의 3개 전략 모두 목표하는 수익률을 장기간 달성하도록 운영진은 세심히 전략을 개선시켜 나가겠습니다. 감사합니다^^
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  3. 장세창
    장세창 | 17.07/24 22:26
    주식시장이전반적으로오르고있습니다 히든챔피언이 아이투자중에서 가장낮은수익율을기록중입니다 작년에 가장수익률이 좋았는데 기복이너무크고 유독히든만 소외받는것같습니다 전반적인상승에도 시장수익따라가지못하는 이유가있나요 과거수익률을 비교해도 이런경우는보기드물어요
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  4. 권혁진
    권혁진 | 17.07/25 17:03
    상반기히든수익률이상당히저조했고하반기시작또한좋지않습니다올해왜그런지사유를좀알려주세요연15~20%수익률을목표로한다면하반기엔수익이달성되어히든투자자들이계속신뢰할수있도록종목관리에신경을써주시기부탁드립니다
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  5. 아이쿠
    아이쿠 | 17.07/26 08:49
    아직 결제는 안했지만 관심은 있는데요.

    연평균 15~20%는 보수적으로 잡으신건가요??

    물론 시장상황에 따라서 많은 변수가 있겠지만...

    매년 15% 이익이 보수적으로 계산한거라면

    당장 결제하고 거래 하고싶네요...

    답변 부탁드립니다...
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  6. GS클럽
    GS클럽 | 17.07/26 13:17
    안녕하세요 장세창 님, 권혁진 님

    히든챔피언 전략에 대한 우려에 운영진도 공감합니다. 지난해 높은 초과수익을 낸 만큼, 올해 상대적으로 낮은 수익이 더욱 소외감을 느끼실 것 같습니다.

    특히 지난해부터 히든챔피언 전략을 운영하신 분들은 올해 다소 부진해도 평균적으론 목표한 수익률을 달성 중인 반면, 작년 말이나 올해 초 히든챔피언 전략을 고르신 분들의 당혹감이 클 거라 생각합니다.

    퀀트 방식의 전략은 기본적으론 개별종목에 대한 분석은 하지 않습니다. 따라서 수익률 부진의 원인은 전략이 과거에 보여준 변동 폭이나 최대손실률 등의 data를 분석해 진단해야합니다.

    또한 성과가 보다 안정감 있게 날 수 있도록 로직을 개선하는 것도 중요한 일입니다. 이를 위해 수익률이 부진했던 종목을 살피고, 전체 종목 후보군을 확보활 수 있을지 검토 중입니다.

    퀀트류의 전략은 원칙에 대한 일관성과 함께 미세조정이 필요합니다. 같은 방식의 퀀트클럽을 5년간 운영하며 쌓은 노하우를 GS클럽에도 적용하겠습니다.

    감사합니다.
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  7. GS클럽
    GS클럽 | 17.07/26 13:17
    안녕하세요 아이쿠 님,

    우선 GS클럽에 대한 관심과 좋은 말씀 감사합니다.

    과거 테스팅 결과도 그렇고, 저희가 운영 중인 타 유료서비스들도 같은 목표를 수년 째 달성 중입니다.

    GS클럽 역시 앞으로 그러하리라 봅니다. 과정에서 수익이 좋은 해와 안 좋은 해를 모두 겪겠지만, 연평균 성과는 위 목표에 수렴합니다.

    유선상으로 보다 자세히 설명드릴 수 있을 것 같습니다. 오후에 전화드리겠습니다.

    감사합니다.
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  8. 러브레터
    러브레터 | 17.09/07 18:39
    참 힘드네요. 요즘들어 최근 3개월간 시장과 반대의 길을 걷고 있는 히든챔피언 전략을 보면서 인내하기가 어렵습니다. 지금 이 전략이 혹시나 현시대에 맞지 않는 것은 아닌가요? 이전 10년 동안에는 맞았지만 앞으로의 시대에는 어울리지 않는 것은 아닙니까? 점점 아이투자에 대한 믿음이 사라지는 것 같습니다. 지난 10년간 가장 좋은 수익률이라 3전략 중 히든챔피언에 투자했고 가장 많은 금액을 투자했습니다. 3년안에 두배 수익을 남기고 결과를 지켜 본 후 지속적으로 아이투자와 함께 하려는 것이 내 계획인데 현 우리나라 상황이 좋지 않은 것은 사실이지만 어쨌든 지금은 참 힘드네요. 6개월 정도 투자했는데 손실을 보고 있으니 말입니다. 벌써 3년중 1/6이 지났는데요. 일단 어떻게 되든 3년은 같이 가려 합니다. 관심있게 이 전략 살펴주시고 내 선택이 옳았다는 것을 3년 뒤에 아이투자에서 증명해 보여주었으면 합니다. 가끔 이 시기를 견딜 수 있는 글들도 자주 올려 주셨으면 하네요.
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  9. 권혁진
    권혁진 | 17.09/11 17:08
    종목선정을어떻게필터링하는지모르겠지만9월매도종목중3종목은한달만에매도하고그중2종목은손해보고매도하네요8월매도시에도대부분매도종목이손해였습니다수익률을보면10개중9개가마이너스입니다 이전략운영진도여기투자하고있나요?잃지않는투자를해야하는데올한해참힘드네요 지금전략을바꾸려고해도또잘못된선택을할까봐쉽게바꾸지도못하겠네요 운영진은투자자들이더이상손해보지않도록확실한해결책을마련해주시고위에글을올리신분의말처럼투자자들을안정시킬수있는글들을자주올려주세요 다음에는좋은소식으로글을남기는날이왔으면좋겠습니다
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  10. GS클럽
    GS클럽 | 17.09/12 15:00
    안녕하세요 러브레터 님, 권혁진 님

    올해 히든챔피언 전략의 부진이 길어지고 있는 것에 운영진도 매우 안타까운 마음입니다. 특히 지난해와는 상반된 모습에 당혹감도 크실 것 같습니다.

    지난 8월 21일 공지해드린 '히든챔피언 올해 부진, 원인과 대응은?'에서 말씀드렸던 바와 같이 히든챔피언 전략의 최근 부진은 한 두 종목의 급락이 아닌 대부분 종목의 부진 때문이었습니다. 지난해, 시장보다 월등히 좋은 수익률을 낸 것과는 상반된 모습입니다.

    다만, 엄격한 기준을 통과한 강소기업들이 시장 영향보다 각각의 주가 움직임에 따른다는 특징은 일관되게 나타났습니다.

    → '히든챔피언 올해 부진, 원인과 대응은?'
    https://goo.gl/sRkwLN


    히든챔피언 전략은 8월 3일부터 강화된 로직을 적용해 약 한 달간 운영 중입니다. 전체 종목 후보군을 넓히고, 단기 주가에 영향을 주는 이익성장률의 기준을 강화했습니다. 아직 효과를 확인하기에는 이른 시점이나 운영진들은 로직의 효과를 지속적으로 살펴보고 있습니다.

    히든챔피언 전략은 주요 투자지표로서 자본성장률, 시총, 배당수익률, PCR 등을 삼고 있습니다. 가치투자의 관점에서 단기적인 주가 흐름은 이익, 장기적인 주가 흐름은 자본에 의해 결정됩니다.

    공식펀드 종목들은 현재 주당순자산(BPS)대비 싸게 거래되고 있는 기업이 많습니다(PBR<1). 주가는 장기적으로는 자본(주당순자산)에 수렴하며, 장기적인 주가상승률을 살펴보면 저PER주보다 저PBR주가 더 높은 상승률을 나타내는 것으로 보입니다.

    히든챔피언 전략을 오래 믿고 따라하실 수 있도록 전략 관리에 힘쓰고, 관련 콘텐츠를 보강하겠습니다.

    감사합니다.
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