유니버스 위클리 업데이트 10월 4주

■ 유니버스 성과
- 총 편입 16 종목, 현재 BUY 10 종목, WAIT 6 종목
- 설정(12년 8월 15일) 이후 약 9주간 누적 합계 수익률 +204.7%, 평균 수익률 +14.6%
- 동 기간 코스피 -0.6%, 코스닥 +7.6% 각각 15.3%, 7.0% 초과 수익 달성
- 스타일별 평균 수익률 성장형 +13.5%, 스노우볼형 +25.0%, 저평가형 +5.1%, 턴어라운드형 +14.9%

■ 유니버스 업데이트
▲ 신규 편입 "BUY"
원익머트리얼즈(스노우볼형, 현재가 30,500원, 시총 1,802억 원)
- 반도체, 디스플레이 등에 사용되는 특수가스 제조 및 유통업체
- 100여 종의 다양한 제품 라인업으로 안정적인 비즈니스 모델 형성
- 연간 1,100억 원의 CAPA 증설 완료에 따라 '13년 큰 폭의 실적 성장 가능성
- '12년 12월 27일 벤처캐피탈 등 112만 주 보호예수 해제로 주가 변동성 커질 가능성 있으므로 분할 매수로 접근
- '12년 3분기 예상 매출액 280억 원(yoy +24%, qoq +10%), 영업이익 63억 원(yoy +19%, qoq +22%), 순이익 48억 원(yoy +33%, qoq +12%)
- '13년 예상 매출액 1,544억 원(yoy +42%), 영업이익 361억 원(yoy +56%), 순이익 289억 원(yoy +57%)
- '12년 예상 실적 기준 P/E 9.8배, '13년 예상 실적 기준 P/E 6.2배, Peer Group P/E 12.3배 대비 20% 저평가
- Target P/E 10배를 적용한 목표주가는 48,000원으로 상승여력 60%

▲ 기존 종목 투자의견
제이티(BUY->WAIT, 현재가 6,530원, 시총 407억 원)
- 삼성전자 LSI 반도체 테스트 핸들러 독점 제조, 납품 업체
- '12년 예상 매출액 800억 원, 영업이익 120억 원이었으나 삼성전자의 반도체 라인 증설 계획 변경에 따라 올해 300억 가량의 매출액이 '13년으로 이연
- '12년 예상 변경 매출은 730억 원, 영업이익 70억 원으로 감소할 것으로 전망
- 3분기 예상 매출액은 2분기 대비 30% 가량 감소한 200억 원 내외, 수율 악화로 영업이익은 20억 원 미만 예상
- 중장기적 전망은 양호하지만 단기적 실적 부진에 따라 투자의견 변경

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>