기존의 단조 사업은 경쟁의 심화, 업황 회복 지연으로 적자 규모를 지속할 것으로 보이기 때문에 1분기 역시 회복은 어려울 것으로 예상됩니다. 하지만 양산이 본격화된다면 턴어라운드 시점으로 보아도 나쁘지 않으리라 생각합니다.

◆ 대응

차후 회사의 ‘13년 Guidance에 의하면 현재 주가의 3배 정도는 상승여력이 존재합니다만, 비중을 확대하기에는 아직 조금 더 상황을 지켜보아야 할 시점이라 생각합니다. 목표주가는 기존의 11,000원, Holding 의견을 유지합니다. Seamless Pipe는 최근 대두되고 있는 Shale Gas에도 핵심적인 소재이라는 점에서 긍정적인 방향으로 흘러갈 가능성이 높다고 예상합니다.