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저PER+저PBR 투자전략

원일특강, 수익률 10%로 제외 예정..합성전략 -8/10(금)

퀀트클럽 12.08/09 17:04 조회 1,787
8월 10일(금)는 지난 7월 13일(금) 합성전략에 따라 구성된 포트의 매매일입니다. 해당하는 포트에 신규로 매수할 종목과 전량 매도해 제외할 종목은 아래와 같이 각각 4개 종목입니다.



제외 예정 종목 가운데 원일특강이 10.6%로 한달 간 가장 높은 수익률을 기록했습니다. 전량 매도할 4개 종목은 한달 간 평균 5.1% 올랐습니다. 신규 매수할 종목은 고려산업, 삼보판지등입니다.

신규 매수할 종목과 추가매수 또는 일부 매도할 종목의 매매 주식 수는 매매 도우미 엑셀파일을 다운로드하시면 쉽게 계산하실 수 있습니다(▷다운로드 바로가기). 엑셀파일 사용법에 대해 궁금한 점 있으시면 02)723-9093 으로 문의하시기 바랍니다.

저PER+저PBR 합성 투자전략에 따라 오늘 제공하는 종목입니다. 합성전략을 선택해 퀀트투자를 시작하시는 분들은 아래 종목을 매수해 포트를 구성하시기 바랍니다. 다음 매매일은 9월 7일(금)입니다.

2012년 1분기 재무정보가 반영됐고, 주가는 8월 9일 종가기준입니다. 전일과 비교해 삼양홀딩스가 제외되고 고려산업이 새로 편입됐습니다.



※ 오늘 제시된 포트폴리오는 오늘 퀀트투자를 시작하는 분들께 유효합니다. 과거에 합성전략에 따라 포트를 구성하신 분들은 이미 당시 상황에 맞는 포트를 구성하신 만큼 교체매매는 하지 않습니다. 과거 수익률 테스트 결과 한 달에 1번 교체매매가 매매비용과 노력 대비 효율적인 성과를 냈습니다. 이미 포트를 구성하신 분들은 다음 매매일까지 포트를 그대로 유지하시기 바랍니다.

위 포트폴리오를 투자 금액에 따라 주식을 매수할 경우 아래와 같은 주식수로 매수하시면 됩니다. 5만원 미만의 거래소 기업은 단주 주문이 불가능한 점을 고려해 매입주식 수를 산정했습니다. 따라서 목록에 나온 주식 수를 그대로 매수하시면 모두 막힘없이 주문이 가능합니다.

일부 남은 현금은 그대로 포트에 보유했다가 다음 매매에 활용합니다.



포트 구성 방법은 다음 중 본인의 투자금액 규모, 스타일을 고려해 편한 방법으로 하시면 됩니다.

1. 시초가에 매수한다.

시초가에 매수하려면 개장 전 HTS에서 주문 구분을 '시장가'로 선택하면 됩니다. 당일 주문은 오전 8시 20분~30분 사이부터 가능합니다.

※ 주의: 호가 주문량이 적으면 주문 가격보다 높은 가격에 주식을 매수하게 될 수도 있습니다.

2. 조건부 지정가를 이용한다.

전일 종가를 지정가로 정하고 조건부 지정가에 매수 주문을 냅니다. 전일 종가에 체결되거나, 지정가에 도달하지 않으면 당일 종가에 체결됩니다.

3. 장중 시장상황에 맞춰 주문을 낸다.

시장상황을 체크해 최대한 낮은 가격에 매수하는 방법입니다.

※ 주의: 수시로 시장상황을 체크할 수 있는 분이 아니면 이 방법을 하기 어려울 수 있습니다.


수익률을 추적하는 공식 펀드는 전일 종가를 기준으로 골라낸 종목을 모두 시초가에 매수했다고 가정하고 운영합니다. 매수 방법의 차이가 포트 수익률에 끼치는 영향은 미미합니다. 각자 편하신 방법으로 매매하시기 바랍니다.

각 종목당 매수금액은 모두 같습니다. 따라서 종목당 매수금액은 전체 투자금액을 20종목으로 나눠 구합니다. 투자규모에 따른 매입주식 수는 [표2]에 나와 있습니다. 예를 들어 3000만원 포트 기준 종목당 매수금액은 3000만원 ÷ 20 = 150만원입니다. 다만 모든 종목을 기계적으로 150만원씩 매수할 수는 없습니다. 150만원을 기준으로 최대한 고르게 주식을 매수하시기 바랍니다.

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나도 한마디 (댓글 2개)

  1. pascal
    pascal | 12.08/10 07:53
    수정 | 삭제
    궁금한거 한가지가 있읍니다. 종목에 따라서는 적자나는 기업, 부도위험 기업, 상장폐지가 예상되는 기업등등 위험이 도사리고 있는 종목이 많이 있읍니다. 이러한 종목들은 당연히 PER 와 PBR이 낮을수 밖에 없읍니다. 이렇게 위험한 종목들은 어떤 기준으로 가려 내어 제외시키는지 알고 싶읍니다.
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  2. 아이투자™
    아이투자™ | 12.08/13 20:40
    수정 | 삭제
    안녕하세요 pascal 님. 답변이 늦어 죄송합니다.

    시총 200억 미만, 최근 한 달 일평균 거래량 3000주 미만 종목은 퀀트 포트에서 제외합니다. 회원 분들의 원활한 매매를 위해 기준을 설정했습니다.

    그외 제외기준은 없습니다. 퀀트 전략은 기본적으로 시장에서 제 가치를 받지 못하는 저평가 종목에 투자합니다. 과거 테스트 결과를 보면 주관적인 판단으로 기준을 제한할수록 성과가 낮습니다. 시장의 저평가가 사실보다는 오해로 드러난 경우가 더 많았기 때문입니다. 혹 리스크가 있는 종목이 포함되더라도 매달 매매를 통해 자연스럽게 걸러집니다. 또한 종목당 비중을 5%로 제한하기 때문에 한 달 만에 50% 하락한 종목이 포함되더라도 전체 포트 영향은 -2.5%로 제한됩니다.

    다만 분할, 법정관리 등 특별한 상황에 있는 기업이 목록에 들어오면 제외합니다. 턴어라운드주 투자전략은 전략 특성상 주식MRI 재무 안전성 점수가 3점 미만인 종목도 제외하고 있습니다. 감사합니다.
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