All-In-One 투자전략 수익률

마법공식 투자전략···수익률은?

퀀트 투자클럽 서비스를 시작한 2012년 6월 5일 이후 마법공식의 성적표는 좋은 편이었습니다. 2012년과 2013년에 20%를 넘는 수익률을 보이며 시장을 크게 앞섰습니다. 그러나 2014년부터 다소 부진한 모습을 보이고 있습니다.

[표] 마법공식 투자전략 수익률 추이


아래 표는 퀀트 투자클럽 서비스를 시작한 이후 공식펀드의 월별수익률입니다. 매월 말 업데이트해 드릴 예정입니다. 연간수익률은 올해 초부터 지난 달 말까지의 누적수익률입니다.



한편, 마법공식 투자전략에 따라 국내 주식에 투자했다면 지난 6년간 수익률은 연평균 31.8%, 누적 수익률 425%로 나타났습니다. 이는 2006년 1월~ 2011년 12월까지 마법공식 투자전략에 따라 매매했을 경우 수익률을 시뮬레이션한 결과입니다. 매년 코스피 지수를 27.1%p, 코스닥 지수를 37.5%p 각각 초과했습니다.

매월 포트에 편입된 20개 종목 가운데 평균 2.6개가 20% 이상의 월간수익률을 기록했습니다. 반면 20% 이상 하락한 종목은 0.9개에 그쳐 시장을 크게 초과하는 성과를 냈습니다.



2006.1월~2012.5월까지 마법공식 전략 월별 수익률은 아래 표에 정리했습니다. 마법공식 전략은 2008년엔 코스피 지수와 비슷하게 하락했지만, 다른 해에는 코스피 지수 대비 큰 폭의 초과상승을 보여 시장과의 차이를 벌렸습니다.

과거 월별 수익률은 최저 -31% ~ 최고 22%를 기록했습니다. 월간 수익률이 가장 높았던 때는 2007년 5월, 가장 낮았을 때는 2008년 10월입니다.

만약 시장이 급락하기 직전인 2008년 9월 마법공식 전략에 따라 투자했다면, 한 달 만에 최대 -31% 손실을 낼 수 있었습니다. 그럼에도 원칙에 따라 꾸준히 투자를 이어갔다면 이듬해 86%, 다음해 53% 상승해 손실복구 뿐만 아니라 만족할 만한 수익을 낼 수 있었습니다.


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나도 한마디 (댓글 24개)

  1. 헉
    | 13.01/10 09:45
    문의 드립니다.각 퀀트전략의 월별수익률 표에 매달 수익율을 표기해서 업데이트 해주었으면 좋겠습니다.

    회원들의 편의와 정보제공을 위해 기입해주세요... 감사합니다.
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  2. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.01/10 14:39
    안녕하세요 헉님. 답변 드리겠습니다.

    요청하신 각 퀀트전략의 월별수익률 표를 추가했습니다. 현재는 2012년 12월까지 기록됐고, 매월 말이 지나면 업데이트 해드리겠습니다.

    각 퀀트전략 게시판에서 확인 가능하십니다. 감사합니다.
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  3. 하늘나라2
    하늘나라2 | 13.02/27 22:15
    매월 매매하는 것과 3개월마다 매매하는 것의 수익률 차이는 혹시 계산해 보신 것이 있나요?

    매월 매매하는 데 따른 수수료가 아까운 생각도 들고(제 경험상 1/3 종목이 교체되네요),

    주식시장을 이기는 작은 책에서도 3개월을 주기로 매매했던 것 같아서요.
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  4. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.02/28 13:42
    안녕하세요 하늘나라2님. 답변드리겠습니다.

    퀀트 투자전략 중 합성전략의 과거 수익률은
    ▷월별 매매시 누적수익률 1731%, 연평균 62.4%
    ▷분기별 매매시 누적수익률 396%, 연평균 28.9% 입니다.

    월별 매매 쪽이 과거 수익률이 더 높았습니다. 퀀트 투자전략에는 주가가 급등락을 하는 종목들이 많이 편입돼 있습니다. 월별 매매가 분기별 매매에 비해 주가가 급등했을 때 종목을 교체할 수 있어 수익률이 더 좋았습니다. 감사합니다.
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  5. 하늘나라2
    하늘나라2 | 13.02/28 22:50
    답변 주셔서 감사합니다.
    월별 매매와 분기별 매매 수익률 차이가 생각외로 크네요.
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  6. 어른다람쥐
    어른다람쥐 | 13.03/11 15:19
    수고많습니다. 제시되는 종목에 따라 포트를 구성하곤 하는데 그중에는 제가 진짜 안 좋아하는 종목들이 가끔씩 있는데 선정된 기준과 그 데이타를 일정부분(차순위 후보군5개정도) 공개할 수 있는지요? 예를들면 금융이나, 건설 또는 초대형주등이 있을 때 차순위로 선정하고 싶을 때 어떻게 하는 것이 좋은지요?
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  7. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.03/12 08:24
    어른다람쥐님 안녕하세요.

    현재 퀀트클럽은 바쁜 직장인들에게 적은 노력으로 최대한의 수익을 거두게 하자는 취지로 운영되고 있습니다. 포트폴리오 종목 숫자를 20종목으로 정하고, 매매일을 한 달 간격으로 제한해 추천드리고 있는 이유입니다. 다만 퀀트클럽의 형태를 유지하면서도 추가적인 노력을 통해 더 수익률을 높이려는 투자자분들의 수요를 충족시키기 위해 보다 확장된 퀀트 서비스를 준비하고 있습니다.

    현재 추가적인 노력을 통해 매매 종목을 직접 컨트롤하기를 원하시는 경우 아이투자의 가치투자클럽 플래티넘/다이아몬드/골드 서비스를 추천드립니다. 감사합니다.
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  8. 하늘나라2
    하늘나라2 | 13.04/14 17:51
    3월 수익률 좀 올려 주세요.
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  9. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.04/15 10:57
    안녕하세요 하늘나라2님.

    3월 수익률 업데이트됐습니다. 늦어져 죄송합니다.

    좋은 하루 되세요.^^
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  10. 동다
    동다 | 13.06/13 11:49
    수고많으십니다. 마법공식의 경우 PER, ROA 계산시 당기 순이익보다는 영업이익으로 계산해야 자산처분 이익 등 일시적인 차익이 아닌 순 영업측면의 사업성과 계산이 될 듯 합니다(책에서도 영업이익인 것 같고요..)
    퀀트클럽에서는 순이익으로 계산된 종목도 많은 것 같은데, 혹 필터링과정에서 걸러주시면 어떨지.., 아니면 순이익으로 추출하는 다른이유가 있는지 알려주시면 감사하겠습니다.
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  11. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.06/13 19:58
    안녕하세요 동다님. 답변드리겠습니다.

    퀀트 투자전략은 기본적으로 자산처분 등에 따른 일시적인 이익을 필터링하진 않습니다. 과거 수익률 테스트 결과 인위적인 필터링을 최소화하는 것이 더 성과가 좋았기 때문입니다.

    또한 마법공식 운영방식도 조엘 교수님의 책과는 다소 차이가 있습니다. 세세한 운영 방법보다는, 마법공식을 만드신 조엘 교수님의 취지에 충실하고자 합니다.^^

    보여주신 관심과 의견에 감사드립니다. 즐거운 저녁시간 되세요.
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  12. 동다
    동다 | 13.06/13 20:20
    감사합니다
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  13. 밸류75
    밸류75 | 13.07/03 20:31
    단기 변동성이 너무 큽니다. 대규모 손실이 자주 나오네요.
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  14. 밸류75
    밸류75 | 13.07/03 20:34
    연간 수익율은 월간 수익률의 단순 합산인가요. 복리를 적용한 건가요. 또 손실 났을 때 손실액 기준으로 다음 월 수익율을 곱해서 연간 수익율을 산출한 것인가요. 손실이 자주 나면 복리는 의미 없는데요.
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  15. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.07/04 11:08
    안녕하세요 밸류75님. 답변 드리겠습니다.

    우선 연간수익률은 월간 수익률의 복리를 적용한 것입니다. 따라서 수익(손실)이 나면, 수익액(손실액) 기준으로 다음 월 수익률을 곱하는 작업을 반복해 연간 수익률을 산출했습니다.

    퀀트전략은 하락장과 상승장의 특징이 명확히 구분되는 특성이 있습니다. 하락장에도 시장 대비 선방하거나 비슷하게 떨어집니다. 반면 상승장에선 시장보다 크게 오를 때가 많습니다. 최근 코스피 지수는 1년 전 수준으로 돌아왔지만, 퀀트전략은 33%~54%의 누적수익률을 올린 이유기도 합니다.

    지난 2008년처럼 시장 전체가 급락한 이후에는 그만큼 반등도 빠릅니다. 따라서 타이밍을 맞추려는 노력보다는 처음에 생각했던 기간만큼은 투자를 이어가는 뚝심이 퀀트전략의 성과를 누릴 수 있는 효과적인 방법이 됩니다.

    감사합니다.
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  16. 팜정
    팜정 | 13.07/09 21:31
    2012년 연간수익률 27.3%는 실제 시작한 6.5부터 계산한 것인지요
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  17. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.07/10 18:34
    팜정님 안녕하세요. 답변 드리겠습니다.

    네 맞습니다. 2012년 연간수익률 27.3%는 6월 5일 설정일을 기준으로 계산한 것입니다.

    감사합니다.
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  18. 헉
    | 13.11/06 17:54
    10월 전략별 수익율에 약간 의문이 있어서 글 남깁니다...
    마법공식은... 9월말 누적 수익율이 72.11% 이었고 10월 누적수익율 69.61%로 기재되었는데...
    수익율이 0.4%가 나오는것이 궁금합니다.

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  19. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.11/06 18:39
    안녕하세요 헉님 답변 드리겠습니다.

    10월 수익률 계산엔 10월 31일 기준가(1696)가 아닌 11월 1일 기준가(1729)가 들어갔습니다.

    감사합니다.
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  20. 날개를 가지고픈~安
    안녕하세요.

    퀀트클럽에 관심이 많은 회원입니다.

    현재는 표를 이용하여 2012.6월부터 월별 수익률을 보여주고 계신데,
    가능하시다면 2006.1월부터 보여주실수는 없으신지요?

    2006.1 ~ 2011.12까지 누적수익률 425%라고 하셨으니
    근거를 확인하고 제 나름대로의 Simulation도 하고 싶어서입니다.

    수고하세요.
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  21. 버둥이
    버둥이 | 14.07/09 10:44
    퀀트에서 마법공식전략에 따라 발표하시는 것과 랭킹스탁(코스닥 코스피)로 발표하시는 종목간에 차이가 있는 것보니 어느정도 스크리닝하시는 것 같은데요. 그 로직을 좀 알려주실 수 있을까요 ? 특별이익같은 것을 제외하시는 것인지 궁금합니다.
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  22. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 14.07/09 14:14
    안녕하세요 버둥이님

    퀀트클럽은 회원 분들의 실제 매매가 원활하도록 최소 시가총액, 거래대금 기준 등으로 종목을 걸러내고 있습니다.

    그외 기준은 회사 내부 방침상 자세히 밝혀드릴 수 없는 점, 양해 부탁드립니다.
    감사합니다.
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  23. 기다려
    기다려 | 15.11/11 10:09
    월별 수익률에 KOSPI와 KOSDAQ도 같이 기재 해 주시면 비교하는데 큰 도움이 되겠습니다.
    감사합니다.
    답글쓰기
  24. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 15.11/12 13:36
    기다려님 안녕하세요.

    요청하신대로 월별 코스피, 코스닥 수익률 표에 추가했습니다.
    퀀트 수익률 보는데 도움이 되셨으면 좋겠습니다 ^^

    감사합니다.
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