한쪽리포트 < 아이투자

나도 애널리스트 코너는 아이투자 회원이면 누구나 작성 가능합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.

저렴한 가격, 성장 모멘텀 탑재

분석 기업에 대한 핵심 투자 포인트를 적습니다.
예) 1. 국내 계면활성제, ETA 점유율 1위
2. 제일모직 DMC 증설로 성장 기대
3. 꾸준한 배당 지급

적정주가: 7000원

현재주가: 5,880원

주가	5,880원	PER	12.56배	5년 평균 PER	16.21배
시가총액	1,299억	PBR	1.10배	5년 평균 PBR	0.64배
최대주주	구자천외7인 / 30.88%	ROE	8.78%	5년 평균 ROE	4.55%
자사주비율	0.3%	시가배당률	1.6%	5년 자본성장률	1.89%

체크리스트	평가
1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가?
2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가?
3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가?
4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가?
5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가?
6. 재무 안전성이 확보된 기업인가?
7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가?

(단위:억원)

손익계산서	2017.9월	2016.12월	2015.12월
매출액	1,320	1,500	1,464
영업이익(보고서)	76	59	64
영업이익률(%)	5.8%	3.9%	4.4%
순이익(지배)	122	14	59
순이익률(%)	9.2%	0.9%	4%

주주이익	2017.9월	2016.12월	2015.12월
자기자본이익률(%)	N/A	1.3	5.61
영업현금흐름	99	84	141
감가상각비	32	42	45
자본적지출	106	125	109
잉여현금흐름(FCF)	25	1	77

1. LG전자 매출 70% 이상이며, 근래 LG전자 세탁기,건조기, A9 청소기 빅 Hit 중
2. 발행 될 BW 해소 완료
3. 작지만 1% 이상의 배당 발생.
4. 연기금 수급.
5. 작은 시총 (1299억)
6. 2차전지 성장성 탑재 (폴란드 2차 전지 LG화학과 동반 진출)
7. 시총 1300억대 대비 4000억대 매출. (OPM 개선시 순익 급증 가능)

2018.01.06

신성델타테크

저렴한 가격, 성장 모멘텀 탑재