2017.10.12
작성자 : Sherlock 회원님
코웰패션
033290
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자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
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코웰패션
콘덴서와 저항기 등의 전자부품과 의류를 제조하는 업체
적정주가: 6900원
현재주가: 5,670원
| 주가 | 5,670원 | PER | 16.05배 | 5년 평균 PER | 20.34배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 5,160억 | PBR | 3.28배 | 5년 평균 PBR | 1.39배 |
| 최대주주 | 대명화학 / 64.23% | ROE | 20.43% | 5년 평균 ROE | 0.20% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 0% | 5년 자본성장률 | -10.10% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2017.6월 | 2016.12월 | 2015.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 662 | 1,456 | 1,249 |
| 영업이익(보고서) | 186 | 237 | 154 |
| 영업이익률(%) | 28.1% | 16.3% | 12.3% |
| 순이익(지배) | 195 | 200 | 96 |
| 순이익률(%) | 29.5% | 13.7% | 7.7% |
| 주주이익 | 2017.6월 | 2016.12월 | 2015.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 15.1 | 8.02 |
| 영업현금흐름 | 163 | 343 | 43 |
| 감가상각비 | 6 | 15 | 15 |
| 자본적지출 | 9 | 17 | 114 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 160 | 341 | -56 |
- 2017년 2분기 매출액 759억원(+39% yoy), 영업이익 153억원(+94% yoy), 순이익 103억원(+131% yoy)
- 아디다스, 리복 등 글로벌 의류브랜드와 라이센스를 계약하여 아웃도어 고가제품 판매 증가
- 현대홈쇼핑과의 제휴를 통해 대만 내 1위 TV홈쇼핑인 동삼홈쇼핑 신규 진출
- 재무상태 양호. 1년동안 차입금은 줄어드는 양상을 보이는 한편, 영업이익이 늘어남에 따라 이자보상배율도 높아짐
- 2017년 2분기 영업활동 현금흐름이 450억원으로 전년 대비 275% 증가하였고, 이것으로 차입금을 상환하여 재무활동 현금흐름 (-)
- PER 16.0배로 5년 평균 PER 20.3배보다 낮은 수준
- ROE 상승은 순이익 증가로 인한 것으로 보임