2017.10.12
작성자 : Sherlock 회원님
이오테크닉스
039030
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자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
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이오테크닉스
레이저마커 및 레이저응용기기 전문업체
적정주가: 102000원
현재주가: 85,000원
| 주가 | 85,000원 | PER | 26.60배 | 5년 평균 PER | 40.24배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 10,439억 | PBR | 3.03배 | 5년 평균 PBR | 3.39배 |
| 최대주주 | 성규동 / 28.4% | ROE | 11.39% | 5년 평균 ROE | 11.20% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 0.11% | 5년 자본성장률 | 11.28% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2017.6월 | 2016.12월 | 2015.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,019 | 2,851 | 2,337 |
| 영업이익(보고서) | 296 | 192 | 220 |
| 영업이익률(%) | 14.7% | 6.7% | 9.4% |
| 순이익(지배) | 213 | 191 | 243 |
| 순이익률(%) | 10.5% | 6.7% | 10.4% |
| 주주이익 | 2017.6월 | 2016.12월 | 2015.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 2.31 | 7.77 |
| 영업현금흐름 | 348 | 468 | 50 |
| 감가상각비 | 14 | 28 | 28 |
| 자본적지출 | 324 | 129 | 27 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 38 | 367 | 51 |
- 2017년 2분기 연결 매출액 1049억원(+84% yoy), 영업이익 164억원, 순이익 146억원
- 2016년 4분기에 매출이 전년 분기 대비 약 300억원 증가하여 2017년 2분기까지 1000억원 이상의 매출 유지
- 이익잉여금이 당좌자산으로 꾸준히 쌓이고 있어 투자 매력도 높음
- 2013년 말부터 전체적으로 차입금 감소 추세, 이에 재무활동 현금흐름은 (-)
- 2017년 2분기 차입금 269억원에 대한 이자보상배율은 109.8배로 재무 안정성 높음
- 1년 전에 비해 순이익률이 4.9%에서 10.2%로 높아지고 자산회전율이 0.7배에서 0.9배로 상승하면서 ROE 개선에 기여한 것으로 보임
- PER 26.6배로 5년 평균 PER 40.2배보다 낮음