2016.03.06
작성자 : RenoM 회원님
사람인에이치알
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자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
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취업난, 누군가에게는 기회다
1. 취업포털 1위 (2강 체제)
2. 실업율 증가, 구인난 심화
3. 취업 불균형, 인력시장 유연화
2. 실업율 증가, 구인난 심화
3. 취업 불균형, 인력시장 유연화
적정주가: 18,500원
현재주가: 14,950원
| 주가 | 14,950원 | PER | 24.10배 | 5년 평균 PER | 32.04배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 1,739억 | PBR | 2.91배 | 5년 평균 PBR | 3.51배 |
| 최대주주 | / % | ROE | 12.07% | 5년 평균 ROE | 10.79% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 0.71% | 5년 자본성장률 | N/A |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
|
| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
|
| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
|
| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
|
| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2015.12월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 685 | 553 | 522 |
| 영업이익(보고서) | 103 | 43 | 62 |
| 영업이익률(%) | 15% | 7.8% | 11.9% |
| 순이익(지배) | 0 | 33 | 49 |
| 순이익률(%) | 0% | 6% | 9.4% |
| 주주이익 | 2015.12월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | 0 | 5.99 | 8.01 |
| 영업현금흐름 | 46 | 48 | 0 |
| 감가상각비 | 0 | 12 | 10 |
| 자본적지출 | 26 | 37 | 0 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 32 | 21 | 0 |
1. 취업포털 1위 (2강 체제)
- 접속자 기준 1위, 유료서비스 시작후에도 유지
2. 실업율 증가, 구인난 심화
- 취업포털은 이제 선택이 아니라 필수
3. 취업 불균형, 인력시장 유연화
- 비정규직 비중 증가로 평균 근속일수가 감소하며,
1인당 취업포털 이용 횟수가 증가
13,200원 이하 분할 매수, 18,500원 이상 분할 매도 (목표수익율 40% / 12개월)