2015.10.11
작성자 : RenoM 회원님
코웨이
021240
나도 애널리스트 코너는 아이투자 회원이면 누구나 작성 가능합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
코웨이 (지금은 소비의 시대다)
1. 소유가 아닌 소비의 시대
2. 맞춤형 고객관리
3. 브랜드 이미지 강점
2. 맞춤형 고객관리
3. 브랜드 이미지 강점
적정주가: 100,000원
현재주가: 88,200원
| 주가 | 88,200원 | PER | 24.50배 | 5년 평균 PER | 22.84배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 68,023억 | PBR | 6.47배 | 5년 평균 PBR | 5.08배 |
| 최대주주 | / % | ROE | 26.39% | 5년 평균 ROE | 22.80% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 2.38% | 5년 자본성장률 | 8.67% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2015.6월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 10,336 | 20,136 | 19,337 |
| 영업이익(보고서) | 2,106 | 3,775 | 3,332 |
| 영업이익률(%) | 20.4% | 18.7% | 17.2% |
| 순이익(지배) | 1,603 | 2,497 | 2,451 |
| 순이익률(%) | 15.5% | 12.4% | 12.7% |
| 주주이익 | 2015.6월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 22.94 | 26.18 |
| 영업현금흐름 | 2,482 | 4,985 | 5,176 |
| 감가상각비 | 1,050 | 1,995 | 1,887 |
| 자본적지출 | 3,418 | 5,642 | 5,501 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 114 | 1,338 | 1,562 |
1. 소유가 아닌 소비의 시대
- 랜탈 / 리스 형태의 소비 트랜드 부합
2. 맞춤형 고객관리
- 원격 모니터링 및 실시간 솔루션 제공
3. 브랜드 이미지 강점
- 국가브랜드경쟁력지수 (NBCI) 2015년 순위
1위 쿠쿠, 2위 삼다수, 3위 코웨이, 4위 삼성전자 TV .....
목 표 가 : Foward PER 25 x 4000 EPS = 100,000
매 수 가 : 75,000 이하 분할매수
투자의견 : 관심유지